記者 | 吳治邦

安克創(chuàng)新（300866.SZ）踩雷地產(chǎn)信托產(chǎn)品，引發(fā)了股東的關(guān)注，也引起交易所發(fā)函質(zhì)疑。6月9日晚間，圍繞踩雷地產(chǎn)信托，安克創(chuàng)新對(duì)深交所的關(guān)注函進(jìn)行了回應(yīng)，聲稱公司相關(guān)責(zé)任部門及責(zé)任人針對(duì)信托產(chǎn)品的申購(gòu)流程盡到了合理的調(diào)查、審查義務(wù)。

中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司顯示，2020年4月3日，中航信托申請(qǐng)登記 《中航信托·天啟【2019】651 號(hào)長(zhǎng)沙中泛貸款集合資金信托計(jì)劃》產(chǎn)品，產(chǎn)品存續(xù)期間為不超過(guò)36個(gè)月，主要投向?yàn)榉康禺a(chǎn)業(yè).

2021年6月21日，安克創(chuàng)新通過(guò)招商銀行股份有限公司長(zhǎng)沙分行認(rèn)購(gòu)了該銀行代銷的中航 651 號(hào)信托理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額為人民幣 1 億元，認(rèn)購(gòu)期限為 356 天，資金來(lái)源為自有資金，持有期間為 2021 年 6 月 21 日至 2022 年 6 月 12 日，對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為 5.5%。

從安克創(chuàng)新的回函中可知，該信托計(jì)劃屬于固定收益類產(chǎn)品，投資于債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于 80%，約定募集總額不超過(guò)人民幣 25 億元，底層資產(chǎn)為陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司旗下長(zhǎng)沙中泛置業(yè)有限公司的“陽(yáng)光城·長(zhǎng)沙尚東灣”項(xiàng)目，資金實(shí)際投向用于該項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)。根據(jù)代銷行招商銀行長(zhǎng)沙分行提供的資料顯示，截至 2021 年6月21日公司申購(gòu)前，該信托產(chǎn)品余額為人民幣6.19億元，對(duì)應(yīng)抵押物估值為人民幣 9.88 億元，抵押率不超過(guò)70%，可足額覆蓋融資總額；長(zhǎng)沙中泛實(shí)際控股股東上市公司陽(yáng)光城集團(tuán)為其到期償還信托貸款本息提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

對(duì)于公司相關(guān)責(zé)任部門是否盡到合理的審查義務(wù)的疑問(wèn)，安克創(chuàng)新回函稱，公司已按照內(nèi)控規(guī)則對(duì)購(gòu)買的信托產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和判斷，并履行了內(nèi)部審批流程，公司相關(guān)責(zé)任部門及責(zé)任人針對(duì)該產(chǎn)品的申購(gòu)流程盡到了合理的調(diào)查、審查義務(wù)。

不過(guò)，從地產(chǎn)大環(huán)境來(lái)看，整個(gè)房地產(chǎn)公司自2021年下半年起逐步面臨債務(wù)危機(jī)，以陽(yáng)光城為例，公司當(dāng)前已經(jīng)全面?zhèn)鶆?wù)違約。安克創(chuàng)新無(wú)視大環(huán)境的變化，認(rèn)購(gòu)地產(chǎn)信托的決策令人費(fèi)解。

從安克創(chuàng)新披露的最新進(jìn)展來(lái)看，根據(jù)中航信托出具的說(shuō)明文件，在陽(yáng)光城集團(tuán)發(fā)生輿情、違約后，其已依據(jù)信托文件約定進(jìn)行了信息披露，并向江西省南昌市中級(jí)人民法院申請(qǐng)，對(duì)借款人采取了訴前保全措施，且已完成司法立案工作，當(dāng)前一審開(kāi)庭時(shí)間待定。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，安克?chuàng)新向來(lái)有買信托等理財(cái)產(chǎn)品的習(xí)慣。安克創(chuàng)新2021年年報(bào)顯示，截止2021年12月31日，安克創(chuàng)新持有的交易性金融資產(chǎn)年末余額人民幣11.64億元，其中包括銀行理財(cái)產(chǎn)品人民幣 6.43億元，信托產(chǎn)品人民幣4.79億元以及股權(quán)投資人民幣4176萬(wàn)元。

對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，安克創(chuàng)新披露稱，公司當(dāng)前持有的資管計(jì)劃產(chǎn)品余額為16,500萬(wàn)元，均為頭部金融機(jī)構(gòu)管理的理財(cái)產(chǎn)品，逾期風(fēng)險(xiǎn)較??；信托理財(cái)產(chǎn)品余額為 67,300 萬(wàn)元，均為頭部信托公司管理的信托理財(cái)產(chǎn)品，除“中航 651 號(hào)信托”外，其他信托理財(cái)產(chǎn)品底層資產(chǎn)主要投向均與房地產(chǎn)無(wú)關(guān)，單一產(chǎn)品底層標(biāo)的分散，非單一融資人，且公司已掌握底層資產(chǎn)主要投向并做了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，逾期風(fēng)險(xiǎn)較小。

二級(jí)市場(chǎng)上來(lái)看，在成長(zhǎng)性良好的情況下，安克創(chuàng)新的市值已較2021年11月的階段高點(diǎn)縮水逾50%，這或與市場(chǎng)對(duì)公司大舉購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的不安有關(guān)。