文|面包財(cái)經(jīng)

公開信息顯示，近期監(jiān)管要求基金公司上報(bào)新基金時(shí)，需提供“迷你”基金情況說(shuō)明、解決方案以及解決時(shí)間點(diǎn)?！懊阅恪被鸨O(jiān)管日趨嚴(yán)厲。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2022年7月31日，在剔除數(shù)據(jù)不全產(chǎn)品后，基金規(guī)模（份額合并計(jì)算，包括發(fā)起式基金，下同）小于5000萬(wàn)元的“迷你”基金共有973只，接近所有基金產(chǎn)品數(shù)量的一成。

按照機(jī)構(gòu)劃分，創(chuàng)金合信基金、華寶基金、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金、招商基金等機(jī)構(gòu)旗下“迷你”基金數(shù)量相對(duì)靠前。

從成立年份來(lái)看，2021年成立的“迷你”基金數(shù)量最多，達(dá)到173只。2022年前7個(gè)月新成立的“迷你”基金已達(dá)到約130只，為除2021年外最高。

“迷你”基金總覽：數(shù)量合計(jì)973只 規(guī)模最小不足4萬(wàn)元 

截至2022年7月31日，973只“迷你”基金的規(guī)模合計(jì)約為222.78億元，中位數(shù)規(guī)模約為2096.38萬(wàn)元。

按照投資類型劃分，混合型基金、股票型基金的“迷你”基金數(shù)量占比最大，分別達(dá)到41.42%和32.37%。其次為債券型基金，數(shù)量占比為15.31%。其余類型的基金數(shù)量占比均未達(dá)到10%。

圖1：截至2022年7月31日“迷你”基金各投資類型占比

截至2022年7月31日，基金規(guī)模小于1000萬(wàn)元的“迷你”基金共有187只，其中15只產(chǎn)品的規(guī)模更是小于100萬(wàn)元。

中信保誠(chéng)中債1-3年國(guó)開行是中信保誠(chéng)基金旗下的一只指數(shù)基金，成立于2020年5月28日，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約5億元。成立以來(lái)2年多，該基金截至2022年7月31日累計(jì)獲利約2.99%。

2022年二季度末，中信保誠(chéng)中債1-3年國(guó)開行的規(guī)模驟降至約3.37萬(wàn)元，在所有“迷你”基金中規(guī)模墊底。

創(chuàng)金合信、華寶、博時(shí)基金等旗下“迷你”基金數(shù)量居前 

研究顯示，973只“迷你”基金來(lái)自于133家基金管理人。共有36家基金管理人旗下“迷你”基金數(shù)量達(dá)到至少10只，15家基金管理人達(dá)到至少15只。

從具體投資機(jī)構(gòu)來(lái)看，創(chuàng)金合信基金、華寶基金、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金、招商基金旗下“迷你”基金數(shù)量相對(duì)靠前。

圖2：“迷你”基金數(shù)量達(dá)到或超過(guò)15只的基金管理人

創(chuàng)金合信基金是一家中等規(guī)模的基金公司，旗下共有基金數(shù)量約84只，截至2022年7月末的合計(jì)管理規(guī)模約為1030.04億元。統(tǒng)計(jì)顯示，創(chuàng)金合信基金旗下“迷你”基金數(shù)量超過(guò)20只，超過(guò)公司所有產(chǎn)品數(shù)量的兩成。

創(chuàng)金合信添福平衡養(yǎng)老三年持有期混合是一只養(yǎng)老型基金，成立于2021年10月。截至2022年二季度末，該基金的資產(chǎn)凈值不足1000萬(wàn)元，在創(chuàng)金合信基金旗下產(chǎn)品中排名靠后。

創(chuàng)金合信港股通大消費(fèi)精選股票成立于2020年8月，截至2022年7月31日，該基金A份額累計(jì)虧損38.04%，同類排名477/478。2022年二季報(bào)顯示，該基金的資產(chǎn)凈值約為1506.93萬(wàn)元。

2022年前7月已成立130只 

從973只“迷你”基金的成立年份分布來(lái)看，2021年成立的數(shù)量最多，達(dá)到173只。此外，2016年、2019年、2020年成立的“迷你”基金數(shù)量也均超100只。

圖3：“迷你”基金成立年份分布

截至2022年7月31日，年內(nèi)成立的“迷你”基金數(shù)量約130只，為除2021年外最高。這可能與今年以來(lái)市場(chǎng)行情較差，基金申購(gòu)需求減弱有關(guān)。

2022年以來(lái)成立的“迷你”基金中，天弘基金、富國(guó)基金等機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品數(shù)量相對(duì)較多。

數(shù)據(jù)顯示，天弘基金年內(nèi)共成立“迷你”基金7只，大多為被動(dòng)指數(shù)型基金以及中長(zhǎng)期純債型基金。其中，天弘合利債券發(fā)起為今年7月新成立的產(chǎn)品，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額為1000萬(wàn)元。

2022年5月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《優(yōu)化公募基金注冊(cè)機(jī)制 促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)提到，對(duì)存在產(chǎn)品開發(fā)能力弱，迷你基金、基金清盤、募集失敗、已批未募產(chǎn)品變更注冊(cè)數(shù)量較多等情形的基金管理人可能采取審慎性措施。

隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，未來(lái)“迷你”基金產(chǎn)品或迎來(lái)密集清盤。