記者 | 吳紹志
隨著上市券商半年報(bào)披露結(jié)束，各家券商資管業(yè)務(wù)的戰(zhàn)績(jī)浮出水面。
今年上半年，資本市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，與資本市場(chǎng)同呼吸的券商們資管業(yè)務(wù)明顯承壓，頭部公司也無(wú)法避免。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2022年6月底，證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入133.19億元，同比下滑8.50%。
根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有36家上市券商詳細(xì)披露了資管業(yè)務(wù)給公司創(chuàng)造的營(yíng)收數(shù)據(jù)。
“券商一哥”中信證券實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入60.91億元，同比下降4.24%，但依舊穩(wěn)坐榜首。
廣發(fā)證券、東方證券、海通證券緊隨其后，分別實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)收入44.07億元、18.35億元、16.40億元，相較于去年同期都出現(xiàn)超30%的降幅。廣發(fā)證券解釋稱，主要是受市場(chǎng)波動(dòng)影響，投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益減少。
相比于頭部券商，中部券商的資管業(yè)務(wù)更紅火一些。中金公司、第一創(chuàng)業(yè)、方正證券、天風(fēng)證券、中銀證券、中泰證券等資管業(yè)務(wù)收入基數(shù)更小，同比增幅均為兩位數(shù)。
中泰證券稱，主要是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)公募化轉(zhuǎn)型取得新進(jìn)展，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，資產(chǎn)管理規(guī)模及收入穩(wěn)步提升。
不過(guò)，大資管背景下，券商們統(tǒng)計(jì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入來(lái)源，不僅包含自家的券商資管業(yè)務(wù)，還有參與的公募基金、私募基金等。
如果單從券商資管業(yè)務(wù)來(lái)看，48家上市券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入126.65億元，中信證券、華泰證券、東方證券3家券商合計(jì)48億元，占行業(yè)全部數(shù)據(jù)的近四成。
有所不同的是，3家公司中，僅華泰證券實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)13.51%，中信證券、東方證券都有所下滑。
中金公司、財(cái)通證券、國(guó)泰君安、天風(fēng)證券的券商資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入超5億元。其中，僅國(guó)泰君安同比下降43.02%，天風(fēng)證券卻實(shí)現(xiàn)78.97%的增幅，中金公司、財(cái)通證券增幅也超10%。
另一方面，在頭部券商公司賺取超10億元手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的同時(shí)，48家上市券商中還有25家公司未能達(dá)1億元。錦龍股份、國(guó)盛金控、東方財(cái)富、哈投股份排在末尾，該項(xiàng)數(shù)據(jù)還不到1000萬(wàn)元。
從資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增速來(lái)看，中泰證券、東北證券、太平洋、西部證券、華鑫股份等同比翻倍，海通證券、錦龍股份、國(guó)盛金控、哈投股份同比下滑超50%。
同時(shí)，作為券商資管業(yè)務(wù)的重要抓手，資管子公司的業(yè)績(jī)?cè)诎肽陥?bào)中也同步披露。
從上半年?duì)I業(yè)收入來(lái)看，16家券商資管子公司中，東證資管依舊領(lǐng)銜，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.99億元，華泰資管、國(guó)泰君安資管、財(cái)通資管次之，分別為9.28億元、7.32億元、6.89億元。
凈利潤(rùn)規(guī)模排名“大洗牌”。依靠穩(wěn)定的增速，華泰資管成功以5.56億元凈利潤(rùn)位居榜首，東證資管、海通資管位列第二、三名。
成立僅2年的天風(fēng)資管發(fā)展迅速，去年上半年僅賺取凈利潤(rùn)0.96億元，今年上半年增長(zhǎng)至2.31億元，已超越國(guó)泰君安資管、廣發(fā)資管等“老將”。除了天風(fēng)資管，中泰資管、浙商資管凈利潤(rùn)也成功翻番。
廣發(fā)資管雖管理著3600多億的資產(chǎn)，今年上半年凈利潤(rùn)僅有0.12億元，同比下滑幅度最大，為96.02%，公司解釋稱，主要為交易性金融工具損益和資產(chǎn)管理費(fèi)收入減少。
與此同時(shí)，常年“吊車尾”的國(guó)盛資管已連續(xù)3個(gè)上半年虧損，今年上半年虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大至0.23億元。