實(shí)習(xí)記者 | 馮雨晨
不到十天中，ST曙光（600303.SH）實(shí)控人張秀根的下落經(jīng)歷了從失聯(lián)到確認(rèn)被捕。
而8月被批捕，至9月20日ST曙光才在監(jiān)管函和舉報(bào)“督促”中緩緩公告，ST曙光的信息披露問(wèn)題值得關(guān)注。
此外，控股股東及二股東所持ST曙光部分及全部股權(quán)被司法拍賣時(shí)間將近，有異議的控股股東采取司法手段進(jìn)展如何？ST曙光控股權(quán)變更充滿未知。
二股東曾“精準(zhǔn)”舉報(bào)
ST曙光“查明”實(shí)控人下落，可以說(shuō)是一波三折。
“第一折”是失聯(lián)。此前9月13日，ST曙光公告稱，自8月中旬以來(lái)不能與其實(shí)際控制人張秀根取得聯(lián)系，但與控股股東華泰汽車集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“華泰汽車”）溝通正常。同在13日，上交所向ST曙光下達(dá)監(jiān)管函，直指實(shí)控人失聯(lián)、股價(jià)大漲等問(wèn)題。
華泰汽車目前直接持有ST曙光1.34億股，占總股本的19.77%，而張秀根持有華泰汽車99%的股權(quán)，亦為ST曙光實(shí)際控制人。因此，張秀根雖未在ST曙光任職，但其失聯(lián)仍引起市場(chǎng)和監(jiān)管方極大關(guān)注。
9月15日起，23天內(nèi)收了19個(gè)漲停板的ST曙光決定停牌核查。
“第二折”中華泰汽車回應(yīng)張秀根身體欠佳。四天后，華泰汽車經(jīng)過(guò)張秀根之子張宏亮（現(xiàn)任ST曙光董事）核實(shí)簽字，9月19日回函ST曙光表示，實(shí)際控制人張秀根身體不是太好，公司正在嘗試與家屬聯(lián)系核實(shí)。
彼時(shí)ST曙光表示，由于相關(guān)情況無(wú)法核實(shí)，華泰汽車沒(méi)有提供相關(guān)證據(jù)，將對(duì)實(shí)際控制人張秀根先生無(wú)法聯(lián)系的具體情況進(jìn)一步核實(shí)，申請(qǐng)延期回復(fù)監(jiān)管工作函。
“第三折”，二股東出馬，舉報(bào)實(shí)控人被逮捕。
同在9月19日，ST曙光披露，二股東深圳市中能綠色啟航壹號(hào)投資企業(yè)(有限合伙)（簡(jiǎn)稱“深圳中能”）直接向上交所舉報(bào)：張秀根已于2022年8月10日因涉嫌詐騙罪被公安機(jī)關(guān)逮捕。
最后，離19日被舉報(bào)僅隔一日，9月20日ST曙光稱實(shí)控人被批捕。
9月20日，ST曙光公告，經(jīng)與控股股東華泰汽車核實(shí)，在2022年7月5日，張秀根先生因涉嫌“非法轉(zhuǎn)讓、倒賣土地使用權(quán)罪”被天津市濱海新區(qū)公安局采取拘留的強(qiáng)制措施，隨后的8月10日，因上述土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題轉(zhuǎn)為批捕。
上述梳理中可見(jiàn)，張秀根7月5日被拘留，于8月10日被批捕，ST曙光及華泰汽車直到9月13日才依次逐步披露“失聯(lián)”、“身體欠佳”、“批捕”等線索。
市場(chǎng)關(guān)注的是，張秀根作為ST曙光實(shí)控人，并且對(duì)控股股東華泰汽車擁有絕對(duì)控股權(quán)，ST曙光是否確不知情？若ST曙光和其子張宏亮都無(wú)法知悉情況下，二股東為何能“精準(zhǔn)”舉報(bào)？其中是否涉及到違法信披問(wèn)題？
有相關(guān)律師分析稱，按照《證券法》第80條的規(guī)定和《上市公司信息披露管理辦法》第22條的規(guī)定，如果公司的實(shí)際控制人受到刑事處罰，或涉嫌違法違規(guī)；受到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或行政處罰；受到其他重大行政處罰，以及涉嫌違法違紀(jì)被紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)采取留置措施等情形，上市公司在獲悉后須第一時(shí)間對(duì)外進(jìn)行披露，否則就涉嫌信披違法違規(guī)。
可見(jiàn)，ST曙光何時(shí)得知實(shí)控人被批捕是信披是否合規(guī)關(guān)鍵。
控股權(quán)變動(dòng)之際
穿插在實(shí)控人風(fēng)波中另一條主線是，ST曙光的控股權(quán)將隨司法拍賣股份生變。
20日的回復(fù)函中，ST曙光提到，控股股東和公司第二股東的相關(guān)股權(quán)目前拍賣事項(xiàng)尚在公示階段，控股股東對(duì)股權(quán)拍賣尚存異議，后續(xù)可能將涉及競(jìng)拍、繳款、法院執(zhí)行法定程序、股權(quán)變更過(guò)戶等環(huán)節(jié)，存在一定的不確定性。
此前9月4日，ST曙光發(fā)布公告稱，華泰汽車持有的ST曙光9789.5萬(wàn)股（占總股本的14.49%）將被司法拍賣以清償債務(wù)。如果此次拍賣最終完成并進(jìn)行股權(quán)交割，ST曙光的控股權(quán)將可能發(fā)生變化。
但華泰汽車對(duì)股權(quán)被拍賣并不“認(rèn)賬”，認(rèn)為拍賣法院方未盡通知、股權(quán)價(jià)值評(píng)估等事宜，將采取司法手段。界面新聞就華泰汽車采取司法手段的進(jìn)展致電ST曙光與華泰汽車方，電話均無(wú)人接聽(tīng)。
京東拍賣平臺(tái)顯示，華泰汽車所持9789.5萬(wàn)股起拍價(jià)為ST曙光10月10日前20個(gè)交易日平均價(jià)乘以拍賣總股數(shù)所得金額。
除華泰汽車外，第二大股東深圳市中能綠色啟航壹號(hào)投資企業(yè)(有限合伙)（簡(jiǎn)稱“深圳中能”）所持的ST曙光全部4864.09萬(wàn)股（約占總股本的7.2%）無(wú)限售流通股也將在9月29日至9月30日進(jìn)行拍賣，起拍價(jià)格為拍賣日前20個(gè)交易日ST曙光交易均價(jià)乘以拍賣總股數(shù)所得金額的七折。
這里值得一提的是，目前ST曙光股價(jià)從8月12日至9月21日累計(jì)漲幅達(dá)到126.14%。截至9月21日收盤(pán)，ST曙光報(bào)7.96元/股，漲5.01%。而股價(jià)的高低將影響上述兩次拍賣價(jià)格。
資料顯示，ST曙光旗下有"黃海客車"和"曙光車橋"兩大名牌產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)唯一擁有“混動(dòng)變速箱”核心技術(shù)及完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，擁有“三電”核心技術(shù)及自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)及四驅(qū)電動(dòng)車橋核心技術(shù)，并且擁有汽車金融和金融租賃兩張金融牌照。
正因如此，ST曙光股份被拍賣，控股權(quán)花落誰(shuí)家更受關(guān)注。
對(duì)于市場(chǎng)有關(guān)小米汽車、贛鋒鋰業(yè)相關(guān)傳言，ST曙光最新回應(yīng)中表示，從未與小米公司進(jìn)行任何形式的接觸，沒(méi)有簽署任何協(xié)議，也沒(méi)有溝通過(guò)任何股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜。贛鋒鋰業(yè)與ST曙光僅有業(yè)務(wù)的合作。
業(yè)績(jī)面上，ST曙光表現(xiàn)并不樂(lè)觀。上半年?duì)I收8.57億元，同比下降39.17%，凈利潤(rùn)虧損1.05億元，虧損額度同比進(jìn)一步擴(kuò)大。2021年，ST曙光更是大虧4.59億元。
針于ST曙光無(wú)業(yè)績(jī)支撐、無(wú)明顯利好消息下的股價(jià)大漲，香頌資本執(zhí)行董事沈萌看來(lái)，這種非理性的行情，可能是因?yàn)閷?shí)際控制人失聯(lián)的不確定性，可能導(dǎo)致重大損失，致使游資故意拉高股價(jià)高位清倉(cāng)?！叭藶槌醋鞯膬r(jià)格缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)，瘋狂的非理性走勢(shì)之后必然會(huì)出現(xiàn)明顯的快速回歸。”沈萌認(rèn)為。