記者 | 吳紹志
上市公司信托“踩雷”還在繼續(xù)中。
9月22日，杭州解百（600814.SH）公告，公司收悉國(guó)通信托《關(guān)于國(guó)通信托·東興870號(hào)國(guó)茂南京特定資產(chǎn)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“東興870號(hào)”）臨時(shí)信息披露公告》。該公告顯示，信托計(jì)劃融資人南京世榮置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“世榮置業(yè)”）未能按約履行債務(wù)。
對(duì)此，國(guó)通信托計(jì)劃將該信托計(jì)劃項(xiàng)下各筆融資期限整體延期一年，即將該信托計(jì)劃到期日調(diào)整至2023年9月2日。
同時(shí)，國(guó)通信托安排新增3項(xiàng)增信措施：
1、融資人增加提供蘇州錁茂企業(yè)管理有限公司為共同還款義務(wù)人，增加上海世茂建設(shè)有限公司法定代表人許世壇為保證人，同時(shí)增加提供房地產(chǎn)項(xiàng)目作為新的還款來(lái)源。
2、融資人所在集團(tuán)即本信托計(jì)劃保證人上海世茂建設(shè)有限公司承諾將協(xié)調(diào)融資人及各相關(guān)方處置各項(xiàng)資產(chǎn)，將資產(chǎn)處置款項(xiàng)優(yōu)先用于向本信托計(jì)劃清償債務(wù)。
3、國(guó)通信托已委派專人對(duì)新增還款來(lái)源項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，同時(shí)共管共同還款義務(wù)人的章證照、網(wǎng)銀密鑰，確保共同還款人所有的賬戶回款優(yōu)先用于清償國(guó)通信托債務(wù)。國(guó)通信托定期對(duì)抵押物現(xiàn)狀進(jìn)行排查，確保抵押物資產(chǎn)安全。
該筆投資的起源還要追溯到去年。
2021年8月末，杭州解百購(gòu)買了由國(guó)通信托發(fā)行的東興870號(hào)第四期B類，購(gòu)買金額5000萬(wàn)元，期限12個(gè)月，預(yù)計(jì)收益為7.2%。
此前公告顯示，信托資金最終用于世榮置業(yè)開(kāi)發(fā)的“世茂璀璨江山”項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)。
開(kāi)發(fā)商世榮置業(yè)是世茂集團(tuán)旗下的項(xiàng)目公司2020年，世榮置業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.17億元，凈利潤(rùn)-3753.12萬(wàn)元，總資產(chǎn)115.15億元，凈資產(chǎn)為21.56億元；2021年上半年?duì)I業(yè)收入為8.87億元，凈利潤(rùn)為-2.99億元，總資產(chǎn)為113.39億元，凈資產(chǎn)為21.53億元（以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。
一年投資期限過(guò)去，今年9月初，杭州解百卻收到國(guó)通信托《告知函》，稱世榮置業(yè)未能按約定期限清償債務(wù)，導(dǎo)致東興870號(hào)第4期延期。
最新投資兌付情況顯示，杭州解百5000萬(wàn)元本金投資，共計(jì)取得實(shí)際投資收益291萬(wàn)元，本金69.37萬(wàn)元，剩余本金4930.63萬(wàn)元尚未收回。
值得注意的是，這已經(jīng)是杭州解百今年官宣“走鋼絲”的第2只產(chǎn)品，上一只產(chǎn)品也來(lái)自于國(guó)通信托。
6月29日，杭州解百公告，公司5000萬(wàn)元購(gòu)買的“國(guó)通信托·東興890號(hào)融創(chuàng)1890項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”存在投資收益不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。幸運(yùn)的是，受益人大會(huì)表決通過(guò)了向第三方機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)的議案，杭州解百成功在7月收回本金，但實(shí)際取得收益較預(yù)期收益減少了25.34%。
遭遇信托產(chǎn)品的兌付風(fēng)浪，杭州解百的投資方向也已經(jīng)轉(zhuǎn)向。杭州解百表示，為防范地產(chǎn)類信托產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，公司從2021年9月起暫停了地產(chǎn)類信托產(chǎn)品投資。截止到本公告日，公司投資的信托產(chǎn)品存量產(chǎn)品數(shù)量為 1 筆（即東興870號(hào)），存量產(chǎn)品余額為4930.63萬(wàn)元。
除了杭州解百，上市公司“踩雷”地產(chǎn)信托已屢見(jiàn)不鮮。今年以來(lái)，南華儀器（300417.SZ）、塔牌集團(tuán)（002233.SZ）、安克創(chuàng)新（300866.SZ）等均公告投資的信托產(chǎn)品展期或進(jìn)入“處置觀察期”。
塔牌集團(tuán)表示，公司從2021年下半年起暫停了地產(chǎn)類信托產(chǎn)品投資。截至8月13日，公司投資的地產(chǎn)類信托產(chǎn)品存量產(chǎn)品數(shù)量為12筆，存量產(chǎn)品余額為1.20億元。
未能收回本金的安克創(chuàng)新則將中航信托告上法庭。截至9月2日，該案件已受理，尚未開(kāi)庭審理。
用益信托資深研究員帥國(guó)讓告訴界面新聞?dòng)浾撸骸霸诋?dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，信托理財(cái)市場(chǎng)變化也較大，對(duì)投資者所應(yīng)具備的投資知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提出了更高要求。未來(lái)投資信托產(chǎn)品仍需要把控制風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，把獲取收益放在第二位?！?/p>