記者 | 龐宇

籌劃一年多，銀寶山新（002786.SZ）控制權變更一事有了最新進展。

銀寶山新11月21日發(fā)布公告稱，公司控股股東邦信資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱 “邦信資產(chǎn)”）已收到中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“中國東方資產(chǎn)”）轉發(fā)的《財政部關于同意中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司公開轉讓銀寶山新科技股份有限公司股份的批復》，已原則同意其公開轉讓所持有的銀寶山新股份。

中國東方資產(chǎn)為邦信資產(chǎn)的控股公司，系銀寶山新的實際控制人。

根據(jù)公告，邦信資產(chǎn)擬以公開征集轉讓方式協(xié)議轉讓所持有的銀寶山新的1.36億股股份，占公司總股本的27.49%。轉讓完成后，公司控股股東及實際控制人將發(fā)生變更。

邦信資產(chǎn)此番公開征集轉讓股份的轉讓價格為不低于7.28元/股，轉讓總額不低于9.92億元。銀寶山新最新收盤價為7.06元/股，以此計算，該轉讓價格溢價約3%。

11月22日開盤，銀寶山新股價小幅下挫，截至發(fā)稿，該股跌逾2%。

控股股東擬9.9億“出清”銀寶山新全部股權

實際上，邦信資產(chǎn)早于一年前便籌劃本次控股權轉讓事項。

2021年9月30日，銀寶山新公告稱，控股股東擬通過公開征集轉讓方式協(xié)議轉讓公司股份。彼時公司表示“何時進入公開征集轉讓程序存在不確定性”。而這一拖便是一年有余。遲遲未有進展的原因在于未取得國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門等有權機構的批準。

此次得以進入公開征集轉讓程序也是在獲得相關批復后。公告顯示，公開征集期限為20個交易日，自2022年11月21日至2022年12月16日。如在前述公開征集期限內征集到符合條件的意向受讓方只有一家，按照公告程序補登公告，補登公告7個交易日后，如確定沒有新的競價者參加競價，交易雙方通過協(xié)商的方式確定最終轉讓價格。

盡管擬轉讓股份的標價存在小幅溢價，但邦信資產(chǎn)仍對于擬受讓方提出一定的要求。

具體來看，除了需一次性受讓擬轉讓的全部股份外，邦信資產(chǎn)要求擬受讓方能為上市公司提供包括資金在內等方面的支持，并具有良好的商業(yè)信用、明晰的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、豐富的投資和經(jīng)營管理經(jīng)驗等基本條件。

此外，邦信資產(chǎn)還提出，擬受讓需具備提升上市公司經(jīng)營質量的能力，對上市公司有明晰的長期發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃，能夠實現(xiàn)資源互補及現(xiàn)有業(yè)務的轉型升級。若擬受讓方能在股份交割前促使上市公司償還邦信資產(chǎn)提供的股東借款及解除轉讓方向上市公司提供的擔保，在同等條件下將予以優(yōu)先考慮。

界面新聞注意到，困于經(jīng)營壓力，銀寶山新過去一年曾多次向包括邦信資產(chǎn)在內的關聯(lián)方借款。

據(jù)銀寶山新9月份的一則公告顯示，邦信資產(chǎn)向上市公司提供的年利率為6.93%的1.3億元借款原定于今年4月2日到期，現(xiàn)已辦理展期。展期后借款期限延至2023年4月2日。

不止邦信資產(chǎn)，銀寶山新的第二、第三大股東也多次向公司伸出援手。

第二大股東深圳市寶山鑫投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“寶山鑫”）于今年10月份向公司提供了不超過3000萬元的無息借款，借款期限至2023年3月31日。此前，寶山鑫已向公司提供一筆1500萬元的有息借款，該筆借款于今年12月31日到期。

第三大股東北京華清博廣創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“華清博廣”)于今年3月15日向公司提供的6000萬元有息借款已辦理借款展期，并新增1400萬元借款，兩筆借款均于今年12月31日到期。

連續(xù)借款的背后是銀寶山新債臺高筑。截至今年9月30日，銀寶山新資產(chǎn)負債率已高達90.14%。在合計37.69億元的負債中，短期負債為32.04億元，主要為短期借款、應付賬款和其他應付款。

而銀寶山新短期償債壓力“爆表”。在公司23.38億元的流動資產(chǎn)中，大部分為存貨，賬上貨幣資金僅2.48億元，較短期借款存在超7億元的缺口。

大股東們紛紛減持

銀寶山新債臺高筑與公司業(yè)績連年虧損有關。

財務數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年前三季度，銀寶山新歸母凈利潤均為虧損，虧損數(shù)額分別為2.63億元、3.25億元、5.84億元和1.18億元，累計虧損已接近13億元。

凈利潤連年告負的同時，銀寶山新還面臨著“失血”的窘境。公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由2019年的1.25億元，轉為2020年、2021年的-0.42億元和-2.46億元。2022年前三季度這一數(shù)額為0.17億元。

銀寶山新自成立以來便從事精密注塑模具相關業(yè)務，主要產(chǎn)品包括汽車模具及汽車零部件、和應用于通信、電子、家電及汽車行業(yè)的精密結構件產(chǎn)品。

對于近年業(yè)績虧損，銀寶山新曾表示，主要受到市場競爭加劇、疫情反復以及部分產(chǎn)品市場需求下降、主要原材料價格大幅上漲等因素影響。

經(jīng)營受困情況下，銀寶山新的重要股東們早有撤退之意。

第二大股東寶山鑫早于2021年5月便有減持之舉，半年時間里，持股比例由2021年一季度末的25.50%降至2021年三季度末的19.32%。

最新公告顯示，寶山鑫計劃于2022年6月至2022年12月期間，以集中競價交易方式減持公司股份不超過800萬股，占公司總股本比例的1.61%。今年6月份已通過集中競價減持了227.50萬股，套現(xiàn)1947.4萬元，當前持股比例降至18.86%。

相較于寶山鑫，第三大股東華清博廣的減持更加大手筆且無縫銜接。

華清博廣同樣于今年6月份拋出的減持計劃顯示，其擬以集中競價和大宗交易方式合計減持2973.67萬股，占公司總股本比例的6%。而在此之前，華清博廣剛完成一輪1181.67萬股股份的減持，套現(xiàn)近8000萬元。

截至2022年11月1日，華清博廣最新一輪計劃所減持股份數(shù)量已過半，持股比例由2022年中報時的10.97%降至7.69%。