記者 | 吳紹志
長時間冷淡后，最近上市公司對信托理財又重燃了興趣。
界面新聞記者根據(jù)公告發(fā)現(xiàn)，四季度以來，上市公司累計購買信托產(chǎn)品規(guī)模達(dá)15.02億元，九成為11月以后公告買入，信托成為上市公司重要的理財產(chǎn)品。
某信托業(yè)內(nèi)人士表示，上市公司直接買信托產(chǎn)品作為理財，目的在于保值增值，相比之下，銀行理財收益低、私募風(fēng)險大。
從購買金額來看，海信家電（000921.SZ）、方大特鋼（600507.SH）最為“壕氣”。
海信家電公告，9月22日至11月22日期間，公司及公司的非全資附屬公司冰箱銷售認(rèn)購重慶信托理財產(chǎn)品，認(rèn)購金額為9.20億元。
其中，11月22日當(dāng)日，海信家電和冰箱銷售公司分別作為認(rèn)購方，各自認(rèn)購了2億元重慶信托·海納1號集合資金信托。該產(chǎn)品風(fēng)險評級為中低風(fēng)險，至少80%的資金投資于國壽安保睿興1號單一資產(chǎn)管理計劃、國壽安保睿興2號單一資產(chǎn)管理計劃、國壽安保睿興3號單一資產(chǎn)管理計劃。國壽安保的資管計劃將投資于現(xiàn)金類和固定收益類品種。
方大特鋼決定，擬使用不超過4.3億元閑置自有資金委托中信信托進(jìn)行委托理財，設(shè)立“方大特鋼 QDII信托投資項(xiàng)目 202201 期”信托項(xiàng)目，最終擬投資于陽光保險集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“陽光保險”）發(fā)行的H股股票。
12月9日，陽光保險正式登陸港交所。發(fā)行結(jié)果顯示，最終發(fā)售價定為每股5.83港元，最新股價已跌至5.11港元。
柯力傳感（603662.SH）也十分積極。不僅購買了9000萬元光大信托深匯集合資金信托計劃，還購買了華能信托、北京信托、陸家嘴信托3家公司合計9000萬元信托產(chǎn)品。
從受托方和產(chǎn)品來看，各家上市公司都有各自鐘愛的管理人和產(chǎn)品。
永安藥業(yè)（002365.SZ）鐘意粵財信托，購買了粵財信托發(fā)行的隨鑫益1號、隨鑫益10號兩只產(chǎn)品；博聞科技（600883.SH）青睞平安信托，接連購買平安信托固益聯(lián) 3M-22 號集合資金信托計劃；亞星錨鏈（601890.SH）偏愛國民信托，連續(xù)購買國民信托金鉆債券投資集合資金信托計劃；云意電氣（300304.SZ）和外貿(mào)信托合作頗多，匯金系列產(chǎn)品買入不斷。
從產(chǎn)品收益類型來看，上市公司更傾向于中低風(fēng)險的固收產(chǎn)品，預(yù)計年化收益率較多分布在4%-6%之間。
值得注意的是，亞星錨鏈接連購買的國民信托金鉆債券投資集合資金信托計劃，資金主要投資于銀行間和交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化債券，預(yù)計年化收益率高達(dá)8%-9%。公司官網(wǎng)顯示，該信托計劃總規(guī)模10億元，截至12月2日，最新披露的單位凈值為0.8328元/份。
百大集團(tuán)（600865.SH）5000萬元購買的中融-岱遠(yuǎn)基建5號集合資金信托計劃，預(yù)計年化收益率6.2%，也較為突出。產(chǎn)品風(fēng)險等級為中風(fēng)險，資金主要投向?yàn)樾磐泄就ㄟ^認(rèn)購中鐵鐵建基金作為基金管理人的合伙企業(yè)（指鐵建綠色龍城（天津）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）），合伙企業(yè)將扣除相關(guān)費(fèi)用后的信托資金購買項(xiàng)目公司（指太原市既有居住節(jié)能改造二期項(xiàng)目管理有限公司）股權(quán)，項(xiàng)目公司將取得的投資款用于項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)。
整體來看，上市公司購買的信托產(chǎn)品與行業(yè)發(fā)展方向一致，正由投向地產(chǎn)轉(zhuǎn)而投向證券、債券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。
中國信托業(yè)協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3季度末，投向證券市場的資金信托規(guī)模為4.18萬億元，同比增長1.12萬億元，增幅36.80%，環(huán)比增長7.40%；較2021年末規(guī)模增長24.59%；占比提高到27.85%，同比上升8.35個百分點(diǎn)，環(huán)比上升1.64個百分點(diǎn)。
中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員王玉國分析稱， 當(dāng)前社會理財資金配置由非標(biāo)類資產(chǎn)向標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢明顯，信托業(yè)在證券投資領(lǐng)域與基金、券商、銀行理財?shù)荣Y管同業(yè)相比，仍然規(guī)模較小，參與深度有限，但加快做強(qiáng)做優(yōu)做大證券市場類信托業(yè)務(wù)已基本成為行業(yè)轉(zhuǎn)型共識。