文|新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)
新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)獲悉，在經(jīng)歷了募集延期之后，中銀證券低碳成長(zhǎng)6個(gè)月持有基金合同仍未能如期成立。這也是繼中銀證券國(guó)證新能源車(chē)電池ETF后，中銀證券今年來(lái)宣告募集擱淺的第二只基金，也是公司年內(nèi)募集失敗的首只主動(dòng)權(quán)益型基金。前者為被動(dòng)指數(shù)型基金。
2022年12月24日，中銀證券低碳成長(zhǎng)6個(gè)月持有A發(fā)布關(guān)于中銀證券低碳成長(zhǎng)6個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金合同不能生效的公告稱(chēng)，中銀證券低碳成長(zhǎng)6個(gè)月持有（A類(lèi)：016458，C類(lèi)：016459）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可[2022]1017號(hào)文準(zhǔn)予注冊(cè)募集，并已于2022年11月16日開(kāi)始募集。
截至2022年12月23日止，本基金的募集期限屆滿(mǎn)，本基金未能滿(mǎn)足《基金合同》規(guī)定的基金備案的條件，故本基金《基金合同》不能生效。此前，該基金原定募集截止日為2022年12月9日，后決定將基金募集截止日延長(zhǎng)至2022年12月23日。
實(shí)際上，步入年末以來(lái)，偏股型基金募集失敗已時(shí)有發(fā)生。2022年11月18日，華泰柏瑞基金宣告，旗下華泰柏瑞港股通量化精選混合自2022年8月17日起公開(kāi)募集。截至2022年11月16日基金募集期限屆滿(mǎn)，基金未能滿(mǎn)足基金備案條件，故基金合同不能生效。早在今年7月，申萬(wàn)菱信嘉樂(lè)兩年持有和前海聯(lián)合鑫享價(jià)值等2只主動(dòng)偏股基金也相繼宣告募集失敗。
基金經(jīng)理任職負(fù)收益
新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)注意到，就中銀證券低碳成長(zhǎng)6個(gè)月持有的發(fā)行情況而言，其渠道影響力相對(duì)欠缺或與基金經(jīng)理任職回報(bào)表現(xiàn)不佳不無(wú)關(guān)系。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至2022年12月23日，蒲延杰現(xiàn)在管基金（份額合并計(jì)算，以下同）共計(jì)5只，合計(jì)管理規(guī)模約24億元。但從任職回報(bào)來(lái)看，蒲延杰5只在管基金任職回報(bào)均為負(fù)值。
來(lái)源：基金公告
若按其在管時(shí)間從早到晚進(jìn)行排序的話(huà)，這5只基金分別包括中銀證券安弘（A/C)、中銀證券均衡成長(zhǎng)（A/C）、中銀證券恒瑞9個(gè)月持有（A/C)、中銀證券成長(zhǎng)領(lǐng)航（A/C)、中銀證券專(zhuān)精特新（A/C)，任職時(shí)間分別為2021年1月18日、2021年3月23日、2021年11月23日、2022年1月27日、2022年9月22日。其中，中銀證券均衡成長(zhǎng)（A/C）和中銀證券成長(zhǎng)領(lǐng)航（A/C)這兩只偏股混合型基金分別為-12.87%和-17.92%，回報(bào)排名分別為672/1785和1538/2783。
從股票投資策略來(lái)看，中銀證券低碳成長(zhǎng)6個(gè)月持有也是主打成長(zhǎng)概念，與中銀證券均衡成長(zhǎng)（A/C）和中銀證券成長(zhǎng)領(lǐng)航（A/C)存在投資交叉之處。據(jù)基金招募說(shuō)明書(shū)披露，低碳成長(zhǎng)主題的界定是指是指企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、流程改造等多種手段在生產(chǎn)或服務(wù)中不斷降低碳的排放，經(jīng)營(yíng)方式更環(huán)保，持續(xù)向“碳達(dá)峰”“碳減排”努力，盡可能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)共贏的一種發(fā)展模式。基金重點(diǎn)關(guān)注隨著未來(lái)人口結(jié)構(gòu)變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境與資源制約以及國(guó)家政策目標(biāo)和國(guó)際承諾兌現(xiàn)帶來(lái)的低碳成長(zhǎng)主題相關(guān)的投資機(jī)會(huì)，以及其他各種有利于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新產(chǎn)品、新工藝、新材料、新產(chǎn)業(yè)、新技術(shù)、新商業(yè)模式帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。
公開(kāi)資料表明，蒲延杰為中國(guó)人民大學(xué)金融學(xué)博士，現(xiàn)任公司權(quán)益投資總監(jiān)。曾于2009 年7 月至2010 年12 月任職于中國(guó)工商銀行總行資產(chǎn)管理部固定收益投資處，2010 年12 月至2015 年7 月任職于瑞銀證券證券研究部，2015 年7 月至2020 年5 月任職于申萬(wàn)菱信基金，歷任高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理，固定收益投資總部總監(jiān)助理、權(quán)益研究部負(fù)責(zé)人、權(quán)益投資部負(fù)責(zé)人；2020年6月加盟中銀證券基金管理部。
從蒲延杰的工作經(jīng)歷可以看出，其在從業(yè)期間完成了從固收條線(xiàn)投資到權(quán)益條線(xiàn)投資的轉(zhuǎn)型。今年11月23日，蒲延杰還一口氣卸任了中銀證券安泰（A/C）、中銀證券盈瑞（A/C）、中銀證券鑫瑞6個(gè)月持有（A/C）等3只固收產(chǎn)品的基金經(jīng)理一職。其中，中銀證券安泰（A/C）為混合債券二級(jí)基金，中銀證券盈瑞（A/C）和中銀證券鑫瑞6個(gè)月持有（A/C）均為偏債混合基金。
另?yè)?jù)新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)了解，就在今年11月15日，原公司執(zhí)行總裁（兼）寧敏宣布因工作調(diào)整離任，轉(zhuǎn)而由周冰接任。寧敏于2014年12月起至2020年10月，任公司執(zhí)行總裁、董事。2020年10月至2022年4月，任公司黨委書(shū)記、執(zhí)行總裁、董事。2022年4月起至今，任公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)兼執(zhí)行總裁。
作為繼任者，周冰早在1998年7月進(jìn)入中國(guó)銀行，1998年7月至2011年7月，歷任中國(guó)銀行信貸業(yè)務(wù)部公司業(yè)務(wù)二處干部、公司業(yè)務(wù)部盡職調(diào)查處副處長(zhǎng)、公司業(yè)務(wù)二處副處長(zhǎng)、高級(jí)客戶(hù)經(jīng)理、主管、公司金融總部主管、助理總經(jīng)理；2011年7月至2014年7月，任中銀國(guó)際助理執(zhí)行總裁；2014年7月至2022年8月，歷任中國(guó)銀行公司金融部副總經(jīng)理兼雄安新區(qū)戰(zhàn)略實(shí)施辦公室常務(wù)副主任、首席客戶(hù)經(jīng)理等職務(wù)。2022年8月至今，任中銀證券黨委副書(shū)記。
就中銀證券整體情況來(lái)看，作為基金管理人，公司本身也是主打固收產(chǎn)品，主動(dòng)權(quán)益投資尚屬公司的“短板”。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至今年三季度末，中銀證券管理資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)1291.69億元。其中，債券型基金產(chǎn)品規(guī)模達(dá)1164.05億元，占比超過(guò)九成。而混合型基金和股票型基金產(chǎn)品規(guī)模分別僅錄得34.6億元和18.11億元，占比分別僅2.68%和1.40%。
年末基金發(fā)行排位戰(zhàn)
此外，新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在年末基金發(fā)行排位戰(zhàn)中，截至12月23日，12月新成立基金數(shù)量116只，募集份額1468.83億份，平均發(fā)行份額為12.66億份，為今年來(lái)的第三高月份。其中，債券型基金再度成為當(dāng)月吸金的絕對(duì)主力，募集份額1182.78億份，占比超過(guò)八成，達(dá)80.53%。平均發(fā)行份額為20.75億份，為今年四季度來(lái)的新高。
就基金發(fā)行規(guī)模排序而言，12月新成立基金中，募集規(guī)模超過(guò)20億元（含）的基金共計(jì)有22只，占比近兩成。其中，鵬揚(yáng)同業(yè)存單指數(shù)7天(016410)募集規(guī)模最大，為被動(dòng)指數(shù)型債券基金。12月7日，鵬揚(yáng)基金發(fā)布的基金合同生效公告表明，該基金最終募集份額達(dá)81.7億份，該基金募集有效認(rèn)購(gòu)總戶(hù)數(shù)為11556戶(hù)。
此前，鵬揚(yáng)同業(yè)存單指數(shù)7天持有于12月3日發(fā)布基金提前結(jié)束募集的公告稱(chēng)，其已于2022年11月28日開(kāi)始募集，原定募集截止日為2022年12月9日。經(jīng)公司與本基金托管人建行以及本基金各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)協(xié)商一致，本基金的募集截止日提前至2022年12月2日，即自2022年12月3日（含當(dāng)日）起不再接受投資者的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。
就在12月7日同一天，匯添富鑫悅A(017152)也宣告提前結(jié)束發(fā)行。其公告披露，該基金已于2022年11月7日開(kāi)始募集發(fā)售，原定募集截止日為2022年12月15日。公司現(xiàn)決定提前結(jié)束本基金的募集。即本基金認(rèn)購(gòu)截止日提前至2022年12月6日，從2022年12月7日起本基金不再接受投資者的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。次日，匯添富鑫悅A發(fā)布的基金合同生效公告表明，其募集份額高達(dá)80億份，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶(hù)數(shù)為455戶(hù)。
除了匯添富鑫悅A外，今年12月募集規(guī)模在50億元（含）以上的中長(zhǎng)期純債基金還有6只，分別為景順長(zhǎng)城景泰臻利純債A、萬(wàn)家鑫怡A、中融恒潤(rùn)純債A、嘉實(shí)長(zhǎng)三角ESG、長(zhǎng)城永利A、民生加銀恒寧。
來(lái)源：基金公告
作為被動(dòng)指數(shù)型基金，景順長(zhǎng)城創(chuàng)業(yè)板50ETF（159682）募集規(guī)模也超過(guò)70億元，市場(chǎng)反響熱烈。12月24日，景順長(zhǎng)城創(chuàng)業(yè)板50ETF披露的公告表明，基金合同于12月23日生效，募集規(guī)模合計(jì)達(dá)71.2億元，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶(hù)數(shù)為49413戶(hù)。此前，該基金自2022年12月12日至2022年12月16日進(jìn)行發(fā)售。
新經(jīng)濟(jì)e線(xiàn)獲悉，值得關(guān)注的是，指數(shù)增強(qiáng)ETF市場(chǎng)同樣火熱，自今年11月以來(lái)新發(fā)產(chǎn)品不斷，僅12月就有6只指數(shù)增強(qiáng)ETF相繼成立，分別包括南方上證科創(chuàng)板50成份增強(qiáng)策略ETF、鵬華上證科創(chuàng)板50成份增強(qiáng)策略ETF、國(guó)泰滬深300增強(qiáng)策略ETF、華泰柏瑞中證500增強(qiáng)策略ETF、招商滬深300增強(qiáng)策略ETF、景順長(zhǎng)城中證500增強(qiáng)策略ETF。此外，華安滬深300增強(qiáng)策略ETF剛結(jié)束募集期，廣發(fā)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50強(qiáng)策略ETF已于12月19日開(kāi)始募集期。
在跟蹤標(biāo)的上，首批先行成立的五只指增ETF標(biāo)的為滬深300和中證500，而近期發(fā)行的指增ETF開(kāi)始涉獵中證1000、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50，嘗試在不同指數(shù)賽道上打開(kāi)局面，指增ETF標(biāo)的池進(jìn)一步擴(kuò)大。在發(fā)行規(guī)模上，指增ETF主要以10億元到20億元區(qū)間為主。近期ETF平均發(fā)行規(guī)模相比一年前有一定縮小，但數(shù)量明顯上升，留存率也有一定增加?？梢哉f(shuō)，指數(shù)增強(qiáng)ETF在近期較為冷清的ETF發(fā)行市場(chǎng)是相對(duì)熱門(mén)的品種。
從發(fā)行數(shù)量來(lái)看，截至12月23日，現(xiàn)已處于發(fā)行期或即將首發(fā)的的90只基金（僅統(tǒng)計(jì)初始份額）中，偏股混合型基金、被動(dòng)指數(shù)型基金、中長(zhǎng)期純債基金成以及混合型FOF基金等為了各大渠道力推的主力。以上四類(lèi)基金產(chǎn)品分別就有22只、18只、16只和14只，合計(jì)達(dá)70只，占比近八成。
與此同時(shí)，隨著年末基金發(fā)行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，僅12月以來(lái)就有40只基金宣布延期募集。在被動(dòng)指數(shù)型基金中，首批北證50成份發(fā)行普遍不及預(yù)期，如廣發(fā)北證50成份、招商北證50成份、易方達(dá)北證50成份等發(fā)行均屬如此，分別延長(zhǎng)募集期至12月26日、12月20日和12月23日。