文|投資界PEdaily
臨近年底，楊丹的最后一趟出差安排去了無錫。
“看半導(dǎo)體的投資人幾乎繞不開無錫。”她任職于華南一家專注半導(dǎo)體的投資機(jī)構(gòu)，這是最近幾年對(duì)于無錫的第一印象。在楊丹的記憶里，今年出差次數(shù)最多的城市便是無錫，如果沒有疫情影響，她幾乎每月都要在無錫待上兩三天。
“每周都要接待外地的投資人朋友，無論是募資還是找項(xiàng)目?！睙o錫當(dāng)?shù)貏?chuàng)投服務(wù)平臺(tái)的葉子如是感嘆，她算是目睹了無錫短短幾年從并不受關(guān)注到躋身國(guó)內(nèi)創(chuàng)投活躍城市前列的過程。溝通間隙中，葉子便被叫走了，臨時(shí)被安排接待一群從上海過來的投資團(tuán)隊(duì)。
今年，投資人涌現(xiàn)無錫的一幕令人印象深刻。從早前的紅杉中國(guó)、光大控股、高瓴，到春華資本、鼎暉投資、科勒資本，還有源碼資本、經(jīng)緯中國(guó)、一村資本、弘暉基金.....這座長(zhǎng)三角中心城市悄然迎來一波又一波投資人。
當(dāng)VC/PE排隊(duì)去無錫，紅杉、高瓴來了
“隨便一翻我們被投名單，就能看到不少無錫的項(xiàng)目?！壁w哲說道。
他所在的投資機(jī)構(gòu)很早就開始關(guān)注無錫的公司，尤其是芯片類的初創(chuàng)公司，項(xiàng)目類別包括半導(dǎo)體設(shè)備零件、物聯(lián)網(wǎng)芯片、通信芯片等。今年，趙哲的新能源組同事在無錫又發(fā)現(xiàn)了一家鋰電池項(xiàng)目?！皥F(tuán)隊(duì)優(yōu)質(zhì)、估值合理、技術(shù)領(lǐng)先，我們考察了幾個(gè)月就決定投了?！?/p>
因此，趙哲和同事今年去無錫出差的頻次明顯高了許多，他遇到同行的次數(shù)也變多了。從以往零星幾家專注半導(dǎo)體的VC機(jī)構(gòu)到國(guó)內(nèi)一批頭部機(jī)構(gòu)都跑來無錫，大家常常一起考察項(xiàng)目，偶爾相互交流意見?！跋啾扔谄渌貐^(qū)廝殺的場(chǎng)面，無錫創(chuàng)投生態(tài)剛剛建立起來，整體合作大于競(jìng)爭(zhēng)。”趙哲說出自己的感受。
一切都有跡可循。來自清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，2020年無錫股權(quán)投資數(shù)量同比增長(zhǎng)28.4%，增速位列全國(guó)第四、江蘇第一。而2022年上半年，當(dāng)其他城市投資案例數(shù)和金額雙雙下降時(shí)，無錫投資案例數(shù)依然同比上漲17.6%，投資金額同比增加38.6%，令人印象深刻。
國(guó)內(nèi)一家人民幣基金募資負(fù)責(zé)人透露，今年合伙人注意到無錫設(shè)立了幾只大型母基金，于是在安排募資同事跟進(jìn)的同時(shí)，還親自帶著一組投資經(jīng)理去當(dāng)?shù)乜疾祉?xiàng)目，專程去一趟無錫了解當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。
“無錫是非常值得深入挖掘的投資區(qū)域，希望大家重視起來?！蹦持p幣基金合伙人在公司內(nèi)部會(huì)議多次強(qiáng)調(diào)。最近幾年，投資人發(fā)現(xiàn)身邊越來越多的創(chuàng)業(yè)者來到無錫創(chuàng)業(yè)，還有不少被投企業(yè)也在無錫設(shè)立分公司、重要業(yè)務(wù)部門。據(jù)悉，該雙幣基金也在積極關(guān)注無錫當(dāng)?shù)氐恼?，有意將新一期基金落在無錫。
事實(shí)上，動(dòng)作較快的投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)行動(dòng)起來。從2021年下半年開始，我們看到不少頭部投資機(jī)構(gòu)的身影出現(xiàn)在無錫——光大集團(tuán)與無錫建立全面戰(zhàn)略合作關(guān)系，提供總額1000億元的意向性投融資支持并設(shè)立總規(guī)模100億元的綠色股權(quán)投資基金。還有較為轟動(dòng)的是，由紅杉中國(guó)與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)共同成立的全國(guó)首支零碳風(fēng)險(xiǎn)投資基金——遠(yuǎn)景紅杉碳中和基金正式落戶無錫高新區(qū)。當(dāng)天，紅杉中國(guó)創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬、遠(yuǎn)景科技集團(tuán)首席執(zhí)行官?gòu)埨坠餐鱿癁榧t杉低碳科技產(chǎn)業(yè)孵化中心、遠(yuǎn)景零碳數(shù)字創(chuàng)新中心揭牌。
此外，中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期股份有限公司在無錫成立，總規(guī)模達(dá)737.5億元；上海保險(xiǎn)交易所基金投資創(chuàng)新中心在無錫揭牌；規(guī)模50億元的高瓴創(chuàng)投二期人民幣專項(xiàng)基金及高瓴深科技創(chuàng)新中心在無錫落地……隊(duì)伍浩浩蕩蕩。
2022年，出現(xiàn)在無錫的VC/PE機(jī)構(gòu)更多了。而令創(chuàng)投圈印象深刻的是，今年8月無錫尚賢湖基金PARK重大項(xiàng)目簽約儀式在無錫經(jīng)開區(qū)舉行?；顒?dòng)現(xiàn)場(chǎng)，一批重大項(xiàng)目基金、QFLP基金、產(chǎn)業(yè)基金項(xiàng)目簽約落地，總規(guī)模超230億元。
其中，重大項(xiàng)目基金簽約規(guī)模總計(jì)達(dá)135億元，春華資本、鼎暉投資、科勒資本等多家知名基金公司入駐無錫，同時(shí)總規(guī)模達(dá)5億美金的多個(gè)QFLP基金項(xiàng)目簽約落地。此外，基金總規(guī)模63億元的產(chǎn)業(yè)基金及落地項(xiàng)目集中簽約。尚賢湖基金PARK與清科創(chuàng)業(yè)聯(lián)手，創(chuàng)建清科長(zhǎng)三角（無錫）創(chuàng)投 中心。
至此，以往在國(guó)內(nèi)創(chuàng)投江湖里并不起眼的無錫，終于火了。
百億母基金趕來，招商領(lǐng)導(dǎo)下場(chǎng)“搶”項(xiàng)目
那么問題來了：無錫憑什么？
“栽得梧桐樹，鳳凰自來?xiàng)??！壁w哲認(rèn)為，VC/PE之所以愿意選擇無錫，離不開當(dāng)?shù)刂鸩匠墒斓漠a(chǎn)業(yè)生態(tài)。其他地方引導(dǎo)基金，大多秉承著用資本撬動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)的思路，先是大力設(shè)立母基金以此培育當(dāng)?shù)匦屡d產(chǎn)業(yè)，有時(shí)候往往需要從零開始。但無錫，更多是配合著當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)設(shè)立母基金，順其自然地吸引優(yōu)質(zhì)VC/PE和項(xiàng)目落地。
今年8月，無錫發(fā)布了100億規(guī)模的尚賢湖數(shù)字經(jīng)濟(jì)母基金，聚焦以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)方向的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，圍繞無錫構(gòu)建的“465”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，聯(lián)合國(guó)內(nèi)頭部基金管理人發(fā)起設(shè)立子基金，重點(diǎn)投向高端芯片、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能汽車、數(shù)字醫(yī)療等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。而外界可能不知道，其實(shí)上述產(chǎn)業(yè)大多是無錫當(dāng)?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)，已經(jīng)聚集了不少企業(yè)。
“拿了無錫的錢，返投壓力可能不會(huì)那么大。”趙哲補(bǔ)充說，無錫本就是制造業(yè)強(qiáng)市，半導(dǎo)體、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)都有著不錯(cuò)的積累，具有一定的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)?！皩?duì)于投資機(jī)構(gòu)而言，是否具備項(xiàng)目源常常也是優(yōu)先考慮的。
不錯(cuò)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)配套充足的引導(dǎo)基金，VC/PE自然心動(dòng)，“有項(xiàng)目有LP，夫復(fù)何求”。
這兩年，我們也看到無錫一個(gè)個(gè)百億母基金宣告成立。2021年年底，無錫市惠山區(qū)政府與中信建投證券合作設(shè)立100億元規(guī)模的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換母基金，用于設(shè)立股權(quán)投資子基金和片區(qū)更新基礎(chǔ)設(shè)施及REITS子基金。今年11月，新成立的梁溪科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金總規(guī)模100億，首期基金規(guī)模30億元，由梁溪產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)（籌）、市梁溪科技城發(fā)展集團(tuán)發(fā)起設(shè)立，博華資本為該基金的管理人。該母基金將重點(diǎn)聚焦符合梁溪、梁溪科技城產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，具體包括數(shù)字智能、綠色科技、前沿制造等。
此外，今年無錫還設(shè)立了產(chǎn)發(fā)梁溪數(shù)字經(jīng)濟(jì)基金、無錫交能綠色基金、無錫國(guó)壽智慧醫(yī)療基金等多支基金，就連俞敏洪也南下無錫江陰，共同參與設(shè)立了江陰臨港開發(fā)區(qū)新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基金。
無錫的創(chuàng)投腳步愈發(fā)兇猛。比如在QFLP上，今年2月紅點(diǎn)創(chuàng)投、錫洲國(guó)際、ESR基金、春華資本、伯樂產(chǎn)服、源碼資本、光遠(yuǎn)投資、經(jīng)緯中國(guó)、Asian Star、一村資本、北京鴻道、弘暉基金等與無錫市（縣）區(qū)簽約落地12個(gè)QFLP基金項(xiàng)目，單個(gè)最大規(guī)模為5億美元，總規(guī)模達(dá)28.8億美元。
當(dāng)時(shí)還有一個(gè)小細(xì)節(jié)：從提交材料到獲得最終批復(fù)只用了3天時(shí)間，源碼資本3000萬美元的QFLP（合格境外有限合伙人）基金就順利落戶無錫市。
當(dāng)?shù)氐恼猩虩崆槌鐾饨绲南胂?。資深投資人林青分享親身經(jīng)歷過的一幕——今年年初，華為哈勃投了華南一家成立不久的芯片公司，無錫某區(qū)的招商領(lǐng)導(dǎo)獲悉后火速找了各種渠道聯(lián)系上企業(yè)，擺出各種優(yōu)惠條件希望吸引落戶無錫。動(dòng)作之快，態(tài)度之誠(chéng)懇，給林青留下了深刻印象。
最近兩年，林青與無錫相關(guān)部門對(duì)接過幾次，她談了自己的感受：“懂產(chǎn)業(yè)、懂技術(shù)、懂資本，合作過程都蠻舒服的。”
為何是無錫？
也許不少人對(duì)無錫的印象依然模糊，但對(duì)于半導(dǎo)體投資人而言，這是一塊熟悉的土地。即便沒有引導(dǎo)基金，看半導(dǎo)體的VC也會(huì)定期去無錫打卡走走。
原因在于，早在上世紀(jì)80年代初，無錫就作為國(guó)家微電子工業(yè)南方基地，先后承擔(dān)了國(guó)家“六五”“七五”和“908”工程。殊不知，國(guó)內(nèi)第一塊集成電路就誕生在無錫。
經(jīng)過多年產(chǎn)業(yè)沉淀，無錫發(fā)展成全國(guó)少有的、具有完整集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的城市，涵蓋芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試、配套材料和支撐服務(wù)等領(lǐng)域。此前一家射頻芯片公司創(chuàng)始人選擇回國(guó)創(chuàng)業(yè)，先后考察了北京、上海、蘇州多個(gè)地方，最終選擇了無錫。“無錫的封測(cè)產(chǎn)業(yè)比較有優(yōu)勢(shì)，其他配套產(chǎn)業(yè)相對(duì)完善，可以省去很多物流成本，這對(duì)初創(chuàng)企業(yè)而言比較重要。”
此外，放眼全國(guó)乃至全球范圍內(nèi)，無錫的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)也是屈指可數(shù)。早在2009年，無錫就創(chuàng)立了國(guó)家傳感網(wǎng)創(chuàng)新示范區(qū)，拉開了中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展序幕，成為中國(guó)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的試點(diǎn)城市。
時(shí)至今日，無錫集聚物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)超3000家，涵蓋感知設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)通信、智能硬件、應(yīng)用服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)鏈條，這些物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與無錫半導(dǎo)體企業(yè)形成了新的上下游關(guān)系，既拓展了所屬半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)，同時(shí)也使得無錫整體信息產(chǎn)業(yè)體系更為完善。由此，無錫源源不斷吸引了不少集成電路、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)方向的創(chuàng)業(yè)者。
還有生物醫(yī)藥，無錫集聚了包括阿斯利康、藥明康德、輝瑞制藥在內(nèi)的眾多行業(yè)龍頭、優(yōu)勢(shì)企業(yè)。2021年，無錫生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)1409.01億元，集聚生物醫(yī)藥企業(yè)1277家。因此，無錫同樣也備受醫(yī)療投資人關(guān)注。
今年爆火的新能源，無錫跑出一家行業(yè)龍頭——遠(yuǎn)景科技集團(tuán)。2007年，張雷從英國(guó)歸來，回到家鄉(xiāng)無錫江陰創(chuàng)辦了遠(yuǎn)景科技?？恐L(fēng)機(jī)制造與設(shè)計(jì)起家，遠(yuǎn)景身后集結(jié)了紅杉中國(guó)、春華資本和新加坡政府投資公司等投資方隊(duì)伍。
目前，遠(yuǎn)景科技旗下?lián)碛兄悄茱L(fēng)電、智慧儲(chǔ)能系統(tǒng)技術(shù)和綠氫解決方案公司遠(yuǎn)景能源，智能電池企業(yè)遠(yuǎn)景動(dòng)力，開發(fā)全球領(lǐng)先智能物聯(lián)操作系統(tǒng)的遠(yuǎn)景智能，管理遠(yuǎn)景-紅杉百億碳中和基金的遠(yuǎn)景創(chuàng)投。其中，遠(yuǎn)景能源坐落在在江陰，遠(yuǎn)景動(dòng)力電池制造基地位于無錫遠(yuǎn)景綠色科技產(chǎn)業(yè)園。
而位于無錫市東北部的錫山區(qū)，正緊鑼密鼓地布局動(dòng)力電池賽道。在兩輪電動(dòng)車市場(chǎng)，錫山區(qū)聚集著整車企業(yè)190家、配套企業(yè)450家，年產(chǎn)量1500萬輛，有著“電動(dòng)車之鄉(xiāng)”的美譽(yù)。憑借著兩輪電動(dòng)車積蓄的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，錫山積極搶占動(dòng)力電池新賽道，落戶了力神動(dòng)力電池、恩捷新材料、蜂巢能源等一批重特大項(xiàng)目，集聚了安普瑞斯、天奇新動(dòng)力、理奇智能裝備、金楊新能源等一批產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套企業(yè)。
無錫的“野心”不止于此。根據(jù)《無錫市新興產(chǎn)業(yè)“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要 》，無錫將圍繞打造具有國(guó)際影響力、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先以及高成長(zhǎng)性的16個(gè)先進(jìn)制造業(yè)集群和4個(gè)未來產(chǎn)業(yè)集群，聚力培育物聯(lián)網(wǎng)、集成電路、生物醫(yī)藥等地標(biāo)性產(chǎn)業(yè)集群。
回望歷史，無錫自古是江南魚米之鄉(xiāng)，京杭大運(yùn)河、太湖帶動(dòng)了無錫的商業(yè)發(fā)展；而在近現(xiàn)代，無錫是中國(guó)民族工業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的搖籃，也是蘇南模式的發(fā)祥地；如今戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)浪潮席卷而來，極具危機(jī)感的無錫再次投身歷史的長(zhǎng)河里。
歷史證明，每一次產(chǎn)業(yè)更替，都會(huì)有一批城市衰落與崛起。如今這一幕正在上演，波瀾壯闊。
（文中楊丹、葉子、趙哲、林青為化名。）