文|邁點(diǎn)

2022年是萬(wàn)馬齊喑的一年。疫情肆虐，行業(yè)持續(xù)受挫，消費(fèi)者出行意愿和文旅企業(yè)信心同步收縮，行業(yè)全年持續(xù)“低氣壓”，全面歇業(yè)、入不敷出成普遍狀態(tài)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，90%以上的旅行社已經(jīng)事實(shí)上歇業(yè)，90%以上的旅游景區(qū)、酒店民宿、車(chē)船公司、在線(xiàn)旅游服務(wù)商陷入持續(xù)虧損狀態(tài)。前三季度營(yíng)收陷入窘境，財(cái)務(wù)狀況堪憂(yōu)。2022年也是行業(yè)不斷洗牌，文旅主體不斷彎道超車(chē)的一年。文旅集團(tuán)快速轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極、直面疫情挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)跨界融合、加速資源整合，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張。邁點(diǎn)研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年全國(guó)31個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)累計(jì)推動(dòng)重大(重點(diǎn))文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目超過(guò)2000個(gè)，估算項(xiàng)目投資規(guī)模超過(guò)2.2萬(wàn)億元，106家文旅集團(tuán)3年發(fā)債2588.48億元。本文通過(guò)剖析“2022年文旅集團(tuán)品牌影響力100強(qiáng)榜單”，解讀文旅集團(tuán)2022年發(fā)展情況，旨在共同探討文旅集團(tuán)在過(guò)去一年的發(fā)展戰(zhàn)略與運(yùn)營(yíng)模式。

一、年度百?gòu)?qiáng)榜單：頭部效應(yīng)凸顯，攜程集團(tuán)、華僑城集團(tuán)輪坐頭把交椅

以下是邁點(diǎn)研究院最新獨(dú)家發(fā)布的“2022年文旅集團(tuán)品牌影響力100強(qiáng)榜單”，其中排名前十的品牌依次是：攜程集團(tuán)、華僑城集團(tuán)、中國(guó)旅游集團(tuán)、復(fù)星旅文、曲江文旅、中國(guó)東方演藝集團(tuán)、中國(guó)中免、凱撒旅業(yè)、首旅集團(tuán)、鋒尚文化。

二、榜單解讀：上榜國(guó)有企業(yè)8成，民營(yíng)企業(yè)“夾縫里求生存”

從文旅集團(tuán)品牌指數(shù)的月度走勢(shì)來(lái)看，百?gòu)?qiáng)品牌影響力遠(yuǎn)高于行業(yè)品牌指數(shù)均值，然百?gòu)?qiáng)品牌影響力波動(dòng)起伏更明顯。5月到9月因?yàn)檎呒映旨耙咔橼呌诜啪彛穆眉瘓F(tuán)投資熱度高漲。其中6月國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)總體向好，跨省游、跟團(tuán)游有序復(fù)蘇、行程碼星號(hào)取消并調(diào)整為7天、“熔斷機(jī)制”降為區(qū)縣一級(jí)等多項(xiàng)積極政策致使旅游市場(chǎng)信心持續(xù)提振，相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)文旅集團(tuán)的景氣度逐步恢復(fù)，6月百?gòu)?qiáng)品牌影響力成為全年最佳。

從文旅集團(tuán)類(lèi)型分布來(lái)看，2022年國(guó)有文旅集團(tuán)占據(jù)半壁江山，地方國(guó)有文旅企業(yè)以41個(gè)強(qiáng)勢(shì)上榜，其次分別為：省市級(jí)文旅集團(tuán)（21）、大型民營(yíng)企業(yè)（13）、大型央企（7）、民營(yíng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)企業(yè)（7）、民營(yíng)項(xiàng)目公司（7）、民營(yíng)投資公司（4）。年度百?gòu)?qiáng)榜單MBI指數(shù)均值為150.20，地方國(guó)有文旅企業(yè)、民營(yíng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)企業(yè)、民營(yíng)項(xiàng)目公司、民營(yíng)投資公司未達(dá)到均值，省市級(jí)文旅集團(tuán)、大型民營(yíng)企業(yè)、大型央企超過(guò)均值，其中大型央企以353.20 的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)高位。

從區(qū)域分布來(lái)看，2022年文旅集團(tuán)百?gòu)?qiáng)榜單區(qū)域文旅集團(tuán)分布中，全國(guó)區(qū)域品牌及華東區(qū)域品牌顯現(xiàn)出絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。東北區(qū)域品牌上榜1家，略顯落后。從各區(qū)域文旅集團(tuán)品牌指數(shù)來(lái)看，全國(guó)性文旅集團(tuán)領(lǐng)跑全國(guó)，品牌數(shù)量、均值同處高位，但是文旅集團(tuán)上榜數(shù)量位居第二的華東區(qū)域品牌在品牌指數(shù)上稍有遜色，數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)不明顯的西北區(qū)域品牌在品牌指數(shù)上驚喜不斷，位列第二，并與位列第三的華南區(qū)域品牌拉開(kāi)不小差距。

三、集團(tuán)表現(xiàn)：全面統(tǒng)籌文旅項(xiàng)目投資，跨界合作成戰(zhàn)略共識(shí)，三季度始財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上揚(yáng)

從集團(tuán)文旅項(xiàng)目投資方面分析，我國(guó)進(jìn)入旅游消費(fèi)市場(chǎng)與旅游投資要素市場(chǎng)雙向互動(dòng)、良性循環(huán)的新階段，旅游投資的空間和潛力巨大，大規(guī)模投資事件頻繁發(fā)生。如：復(fù)星集團(tuán)投資上海濱海國(guó)際文化旅游度假區(qū)；融創(chuàng)集團(tuán)投資合肥融創(chuàng)“雪世界”項(xiàng)目；華僑城集團(tuán)投資規(guī)劃長(zhǎng)沙華僑城集團(tuán)系列合作項(xiàng)目，項(xiàng)目將在“一江兩岸”區(qū)域分別開(kāi)發(fā)建設(shè)華僑城歡樂(lè)海岸PLUS項(xiàng)目、華僑城歡樂(lè)谷大型文化旅游項(xiàng)目、華僑城云母山高端主題度假酒店、康佳半導(dǎo)體及新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)園等。在疫情影響下，多元主體投資格局崩盤(pán)，資產(chǎn)龐大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)的國(guó)有資本成為投資主力軍，景區(qū)、主題公園、大型綜合類(lèi)文化旅游項(xiàng)目成為熱門(mén)投資領(lǐng)域。因契合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求的康養(yǎng)項(xiàng)目及鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目成為后起之秀，未來(lái)的投資熱度或?qū)⑦M(jìn)一步攀升。

在市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)惡劣的情況下，抱團(tuán)取暖、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合成為集團(tuán)拓展的重要補(bǔ)充，戰(zhàn)略合作成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。2022年是集團(tuán)合作頻發(fā)的一年，從資源共享、IP授權(quán)到全線(xiàn)產(chǎn)品合作，企業(yè)正通過(guò)攜手實(shí)現(xiàn)互贏(yíng)、共贏(yíng)、多贏(yíng)。第一，攜程集團(tuán)與上海海昌海洋公園再次攜手發(fā)布“海昌·夜時(shí)光”產(chǎn)品生態(tài)體系2.0版本，覆蓋夜游經(jīng)濟(jì)全產(chǎn)業(yè)鏈，為游客帶來(lái)“Next Generation”的全新夜時(shí)光體驗(yàn)。第二，華僑城集團(tuán)旗下歡樂(lè)谷集團(tuán)已與海昌海洋公司簽署為期3年合作協(xié)議引入海昌-奧特曼超級(jí)能量站項(xiàng)目。第三，中國(guó)旅游集團(tuán)與中國(guó)銀聯(lián)簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將進(jìn)一步優(yōu)化雙方的戰(zhàn)略合作機(jī)制，加快旅游場(chǎng)景的數(shù)字化建設(shè)，拓展區(qū)域和產(chǎn)品市場(chǎng)合作。第四，嶺南股份攜手騰訊等公司打造智慧文旅平臺(tái)，探索元宇宙在文旅行業(yè)的應(yīng)用與落地，打造虛擬世界與現(xiàn)實(shí)世界的融合示范項(xiàng)目，提升游客的個(gè)性化與沉浸式游覽體驗(yàn)。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)分析，2022年的困頓讓文旅集團(tuán)業(yè)績(jī)亮起紅燈，據(jù)邁點(diǎn)研究院發(fā)布的2022年前三季度的若干財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，上半年文旅集團(tuán)業(yè)績(jī)哀鴻遍野，營(yíng)收與凈利潤(rùn)斷崖式下跌。華僑城集團(tuán)作為中央直屬企業(yè)，在業(yè)績(jī)普遍虧損的狀態(tài)下略有盈余，但環(huán)比仍下降90%左右。3季度集團(tuán)凈利潤(rùn)虧損仍為主基調(diào)，但中國(guó)中免、中青旅、華僑城集團(tuán)等處于盈利狀態(tài)，其中中青旅三季度凈利潤(rùn)3387萬(wàn)元，相比二季度凈利潤(rùn)-9282萬(wàn)元，扭虧為盈，主要源于旗下兩大景區(qū)緊抓暑期、中秋小長(zhǎng)假經(jīng)營(yíng)旺季取得的優(yōu)良業(yè)績(jī)。

四、趨勢(shì)展望：積極發(fā)揮主體優(yōu)勢(shì)助力疫后復(fù)蘇，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新

發(fā)揮戰(zhàn)略引導(dǎo)力，助力產(chǎn)業(yè)復(fù)興及行業(yè)疫后復(fù)蘇。文旅集團(tuán)承載著各地政府旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重任，強(qiáng)有力的政策及資金支持，使其具有旅游投資開(kāi)發(fā)的天然優(yōu)勢(shì)。在大環(huán)境好轉(zhuǎn)的情況下，文旅集團(tuán)將承擔(dān)聯(lián)系旅游上下游的責(zé)任，凝聚行業(yè)內(nèi)生動(dòng)力，通過(guò)文旅項(xiàng)目投資、供應(yīng)采購(gòu)等多種手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，傳導(dǎo)中央部署和國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向，成為行業(yè)復(fù)蘇發(fā)展風(fēng)向標(biāo)。

資源配置傾斜至產(chǎn)品研發(fā)，創(chuàng)新成為集團(tuán)持續(xù)發(fā)展新動(dòng)能。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、消費(fèi)擴(kuò)張的時(shí)代紅利在疫情的影響下趨于弱化，經(jīng)過(guò)洗牌的消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求也發(fā)生根本改變。時(shí)尚化、品牌化、個(gè)性化的服務(wù)產(chǎn)品成為主流，IP+文旅的產(chǎn)品體驗(yàn)轉(zhuǎn)變邁出了文旅融合的重要一步，夜游消費(fèi)、沉浸式演藝成為重要增長(zhǎng)極。

領(lǐng)銜數(shù)字轉(zhuǎn)型，利用前沿?cái)?shù)字化技術(shù)推動(dòng)業(yè)態(tài)創(chuàng)新。2022年是數(shù)字文旅概念爆發(fā)的一年，“足不出戶(hù)”、“短時(shí)封控”讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)舉步維艱，與此同時(shí)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)順勢(shì)逆襲，數(shù)字文旅也頻繁出現(xiàn)在大眾視野，科技+文旅一時(shí)風(fēng)頭正盛，于此文化資產(chǎn)數(shù)字化時(shí)代到來(lái)。各大景區(qū)推出沉浸式數(shù)字體驗(yàn)館、數(shù)字藏品成為營(yíng)收重要組成部分。行業(yè)正借助數(shù)字化東風(fēng)顛覆傳統(tǒng)業(yè)態(tài)，為市場(chǎng)提供更具層次和深度的服務(wù)產(chǎn)品。

資本回歸理性，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目或成投資主導(dǎo)，行業(yè)洗牌進(jìn)一步加劇。據(jù)邁點(diǎn)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年，106家文旅集團(tuán)累計(jì)投資達(dá)到1918家，注冊(cè)資本達(dá)2572.95億元?？此埔黄馃岬耐顿Y市場(chǎng)背后是國(guó)有資本的推動(dòng)，但國(guó)有文旅集團(tuán)資產(chǎn)三年項(xiàng)目投資支持行業(yè)復(fù)蘇導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)潰泛、需要其他非文旅業(yè)務(wù)資金回哺文旅開(kāi)發(fā)的虧損和資金流等明顯問(wèn)題。疫情過(guò)后，擺脫了疫情防控的文旅集團(tuán)必將梳理企業(yè)資產(chǎn)，搭建“融資——投資——開(kāi)發(fā)——運(yùn)營(yíng)——渠道——資金流”的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，剝離低效資產(chǎn)，兼并、收購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，嚴(yán)控新增投資，以高科技、新產(chǎn)品、新應(yīng)用為投資導(dǎo)向，圍繞“大健康、數(shù)字化、元宇宙”等選取優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目，不斷收購(gòu)IP儲(chǔ)備，壘高品牌優(yōu)勢(shì)，占據(jù)“十四五”開(kāi)局高地，進(jìn)行與資本市場(chǎng)對(duì)接的預(yù)準(zhǔn)備。