記者 杜萌
1月20日，泉果基金旗下首只公募基金——泉果旭源三年持有期混合型基金（以下簡稱“泉果旭源”）成立后首度披露季度報告。
四季報顯示，該基金規(guī)模為98.45億元，自去年10月18日成立至2022年末，基金凈值增長率為-0.68%。
截至2022年12月31日，基金權益?zhèn)}位達67.24%，組合持倉主要集中在電力設備新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端制造行業(yè)，以及后疫情時代復蘇的消費行業(yè)等。
從持倉來看，截至去年年末，前十大重倉股依次為寧德時代（300750.SZ）、應流股份（603308.SH）、恩捷股份（002812.SZ）、立訊精密（002475.SZ）、隆基綠能（601012.SH）、三花智控（002050.SZ）、天賜材料（002709.SZ）、科達利（002850.SZ）、TCL中環(huán)（002129.SZ）、金博股份（688598.SH）。
回顧2022年的市場，趙詣表示，過去一年黑天鵝事件頻發(fā)——從國際形勢上來看，俄烏沖突帶來能源價格的上漲和供應鏈的不穩(wěn)定，美聯(lián)儲快速加息帶來全球流動性的收緊；從國內市場來看，經(jīng)濟增速觸底，帶來整體企業(yè)盈利端表現(xiàn)不佳。全年來看，權益類基金平均收益率為-20%左右，上證指數(shù)下跌15.13%，深證成指下跌25.85%，創(chuàng)業(yè)板指下跌29.37%。
“對我們而言，判斷市場的底部是相對困難的事情。但是我們一直強調，當優(yōu)質的公司出現(xiàn)快速調整并進入有性價比的階段時，我們將加快建倉節(jié)奏。因為擁有良好護城河的企業(yè)并未因為疫情的變化改變自身競爭力，而悲觀情緒會給我們機會。”趙詣在四季報中表示：“因此在11月我們加快了建倉節(jié)奏?！?/span>
對于目前投資組合中的公司，趙詣表示，會以更長遠的眼光來看待。他對于后市的整體觀點保持不變，堅持三大投資方向：一是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；二是在“以國內大循環(huán)為主體，國內國際雙循環(huán)相互促進”定調下的國產(chǎn)替代、補短板的方向，尤其是以航空發(fā)動機、半導體為主的高端制造業(yè)；三是后疫情時代復蘇的消費行業(yè)。
展望下個季度，趙詣表示，將重點關注兩類公司。一方面，短期來看，從2022年12月開始，以新能源為主的公司前期因為漲幅較大，疊加市場對企業(yè)未來盈利方面預期出現(xiàn)分歧，導致出現(xiàn)持續(xù)的調整。但對于市場競爭力優(yōu)勢穩(wěn)固的公司，股價的下跌也意味著風險的釋放，需要立足于基本面，選擇有競爭力的公司；另一方面，也將有公司陸續(xù)進入業(yè)績的預告期，將重點關注業(yè)績出現(xiàn)拐點或者加速的行業(yè)。
泉果基金表示，相信中國長期發(fā)展向好的態(tài)勢不變，應該以更長時間維度看待企業(yè)價值創(chuàng)造，盡可能在不擁擠的地方找尋機會、做正確的事，為投資者創(chuàng)造價值而持續(xù)努力。