記者 鄒文榕
繼安信信托近日擬增資至98.45億元獲批后，A股另一直接上市的信托公司陜國(guó)投A（000563.SZ）增資申請(qǐng)也正式拿到了“通關(guān)文牒”。
4月12日晚間，陜國(guó)投信托發(fā)布公告稱，公司此次非公開(kāi)發(fā)行新增股份11.5億股已于2022年12月28日在深圳證券交易所上市。近日，公司已收到陜西銀保監(jiān)局批復(fù)，同意公司注冊(cè)資本由人民幣39.64億元變更為51.14億元。
陜國(guó)投信托表示，公司將按照批復(fù)要求完成變更事項(xiàng)及工商、稅務(wù)相關(guān)變更手續(xù)，向陜西銀保監(jiān)局報(bào)告，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
此次陜國(guó)投增資款項(xiàng)全部來(lái)源于此前定增所募資金，按照3.06元/股的發(fā)行價(jià)格計(jì)算，11.50億股共計(jì)募集資金總額35.19億元，募集資金凈額為34.90億元。其中11.5億元人民幣用于增加公司注冊(cè)資本(股本)，余額計(jì)入資本公積23.40億元。
陜國(guó)投提到，此次募資金額為公司1994年上市以來(lái)5次資本市場(chǎng)再融資中規(guī)模最大的一次，也是2022年陜西資本市場(chǎng)上規(guī)模最大的一筆再融資。增資后，公司注冊(cè)資本由39.64億元增至51.14億元，凈資產(chǎn)超過(guò)150億元。
2022年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，陜國(guó)投信托總資產(chǎn)累計(jì)218.36億元，較期初增長(zhǎng)26.63%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入18.98億元，同比降低0.56%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.1億元，同比增長(zhǎng)24.29%；基本每股收益0.2296元，同比增長(zhǎng)24.31%。
另值一提的是，近期A股兩大直接上市的信托公司前后間隔一天拿到增資批文的動(dòng)態(tài)不禁引發(fā)外界猜想，信托行業(yè)新一輪增資潮是否又要來(lái)臨?
4月11日夜間，安信信托曾發(fā)布公告稱，上海銀保監(jiān)局已同意公司變更注冊(cè)資本并調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，屆時(shí)，安信信托注冊(cè)資本將由54.69億元增至98.45億元。
對(duì)此，信托專家廖鶴凱向界面新聞表示，雖然兩家信托公司幾乎同步拿到增資批文，但兩家實(shí)則情況不同，并不意味著行業(yè)新一輪增資潮的來(lái)臨，“反倒是今年業(yè)內(nèi)增資有可能放緩，這幾年該增的也增的差不多了，在行業(yè)規(guī)模整體下降的情況下，現(xiàn)在的增資更多的是為了過(guò)渡期平穩(wěn)轉(zhuǎn)型需要?！?/p>
廖鶴凱表示，從增資企業(yè)數(shù)量上看，從2022年開(kāi)始，信托業(yè)增資潮就已經(jīng)開(kāi)始放緩，2014年是適應(yīng)行業(yè)大發(fā)展，增資熱潮匹配規(guī)模增長(zhǎng)，共計(jì)19家信托公司進(jìn)行增資。轉(zhuǎn)型期的2018年，共計(jì)有14家公司進(jìn)行增資。從2018年到現(xiàn)在主要是抵御行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)轉(zhuǎn)型，近幾年差異不大，基本都在10家左右。
另從增資規(guī)模上看，用益信托資深研究員帥國(guó)讓統(tǒng)計(jì)，2018到2021年，信托行業(yè)注冊(cè)資本分別增加額度為：222.11億元、178.96億元、297.79億元和115.35億元；2022年9家信托公司已經(jīng)完成注冊(cè)資本額110.43億元。
2020年5月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《信托公司資金信托管理暫行辦法》，將信托公司業(yè)務(wù)規(guī)模與其凈資產(chǎn)掛鉤，這倒逼信托公司不得不擴(kuò)大資本規(guī)模以保證業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，由此助推了業(yè)內(nèi)在2020年迎來(lái)一波增資高峰期。
但在帥國(guó)讓看來(lái)，2020年之后，行業(yè)增資規(guī)模呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，也與嚴(yán)監(jiān)管下信托公司的展業(yè)路徑發(fā)生轉(zhuǎn)變有關(guān)。在嚴(yán)監(jiān)管政策指引下，傳統(tǒng)融資類業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)壓降，一味通過(guò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的方式增加營(yíng)業(yè)收入可能行不通，關(guān)鍵還在于提升信托公司自身的主動(dòng)管理能力、風(fēng)險(xiǎn)處置方面等能力。
“然而，當(dāng)前信托業(yè)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，尤其是在新業(yè)務(wù)分類指引下，加強(qiáng)自身資本實(shí)力對(duì)于信托公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展也非常重要。增資不僅可以提高資本水平，應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)型壓力，優(yōu)化信托公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；而且符合監(jiān)管部門對(duì)加強(qiáng)信托公司風(fēng)險(xiǎn)防范和處置能力的審慎要求。未來(lái)對(duì)于資本實(shí)力相對(duì)較弱的信托公司，仍有增資的必要?！睅泧?guó)讓認(rèn)為。