界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕
近日，券商設(shè)立資管子審批進(jìn)度出現(xiàn)新動(dòng)態(tài)。
6月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)信證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理公司提出6大反饋意見，要求國(guó)信證券在30個(gè)工作日內(nèi)對(duì)所涉及問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。
具體來(lái)看，證監(jiān)會(huì)提出的反饋意見主要指向資管子投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)、管理人員任職資格、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、固收及權(quán)益部門等級(jí)界定、國(guó)信證券或有負(fù)債以及母子公司各項(xiàng)分控指標(biāo)合規(guī)情況等方面。
據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，這已經(jīng)是今年上半年，證監(jiān)會(huì)對(duì)第三家券商的資管子公司申報(bào)材料提出反饋意見。此前于2023年2月和3月份，國(guó)聯(lián)證券和中金公司已分別收到一次反饋和二次反饋。
而回到國(guó)信證券資管子公司的設(shè)立上，證監(jiān)會(huì)此次對(duì)該公司的業(yè)務(wù)、人員以及部分設(shè)置上均提出相關(guān)問(wèn)題。
其中，在業(yè)務(wù)方面，據(jù)申報(bào)材料顯示，資管子未來(lái)擬開展的所有金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資管產(chǎn)品的投資顧問(wèn)服務(wù)，但證監(jiān)會(huì)認(rèn)為上述劃分方案與要求不一致，為此，證監(jiān)會(huì)要求國(guó)信證券說(shuō)明目前是否對(duì)機(jī)構(gòu)提供投顧服務(wù)以及下一步開展主體及部門。
此外，申請(qǐng)材料還提到，資管子公司未來(lái)將承接國(guó)信證券資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，但國(guó)信證券還將繼續(xù)對(duì)資管子開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供質(zhì)控和內(nèi)核審核。
證監(jiān)會(huì)指出，上達(dá)安排并不符合《證券公司治理準(zhǔn)則》“券商與其股東、實(shí)控人或者其他關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、辦公場(chǎng)所等方面嚴(yán)格分開，各自獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)”的規(guī)定。因此，國(guó)信證券還需進(jìn)一步完善相關(guān)安排。
而在中層人員的任職資格考量方面，證監(jiān)會(huì)指出，國(guó)信資管子擬負(fù)責(zé)QDII業(yè)務(wù)的相關(guān)中層人員從事境外證券市場(chǎng)投資管理的經(jīng)驗(yàn)不足5年，因此國(guó)信證券還需出具相關(guān)材料說(shuō)明擬委任中級(jí)以上管理人員的任職資格。
界面新聞?dòng)浾吡私獾?，券商在發(fā)起設(shè)立資管子公司的過(guò)程中被問(wèn)及人事安排雖較為常見，但此前多于高管任職有關(guān)，涉及盤問(wèn)中層人員安排的則較為少見。
例如此前國(guó)聯(lián)證券被要求說(shuō)明資管子擬任總經(jīng)理、擬任監(jiān)事在資管子設(shè)立后的專兼職安排；中信建投證券被要求說(shuō)明資管子董事長(zhǎng)及總經(jīng)理由一人兼任，未設(shè)副總經(jīng)理情況下的高管配置情況；中金公司也曾被要求說(shuō)明擬任合規(guī)負(fù)責(zé)人在資管子設(shè)立后是否專職等問(wèn)題。
部門設(shè)置上，據(jù)申請(qǐng)材料顯示，國(guó)信資管子公司擬設(shè)立固收和權(quán)益兩個(gè)研究部門，但在等級(jí)設(shè)置上，固收研究部為資管子公司一級(jí)部門，而權(quán)益研究部為權(quán)益投資部下設(shè)的二級(jí)部門，為此，證監(jiān)會(huì)要求國(guó)信證券就兩個(gè)研究部門設(shè)置差異的考慮進(jìn)行說(shuō)明。
據(jù)國(guó)信證券2022年年報(bào)披露，2022年，國(guó)信證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.65億元，占營(yíng)收之比為2.3%，營(yíng)收同比下降32.54%。
券商資管業(yè)務(wù)方面，據(jù)國(guó)信證券介紹，2022年，公司在保持固收類產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步豐富投研策略和產(chǎn)品種類，權(quán)益、FOF產(chǎn)品取得突破；此外，公司還圓滿完成大集合公募化改造工作。
Wind顯示，截至目前，國(guó)信證券共計(jì)完成5大集合產(chǎn)品參公改造，包括2只債券型、1只FOF、1只貨基和1只混合基。
私募資管業(yè)務(wù)上，截至2022年末，國(guó)信證券集合、單一、專項(xiàng)等資管業(yè)務(wù)凈值規(guī)模1352.30億元，業(yè)務(wù)規(guī)模較2021年末下降8.41%，實(shí)現(xiàn)收入3.21億元，同比上升32.33%。
與此同時(shí)，國(guó)信證券參股了鵬華基金，截至2022年末，鵬華基金資產(chǎn)管理規(guī)模(不含子公司)達(dá)1.11萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)848億元，同比增長(zhǎng)8%。其中，公募規(guī)模為8483億元，同比增長(zhǎng)778億元，增幅10%。