界面新聞記者 | 穆玥
4月9日，“北京一家量化私募大廠遭巨額贖回”的消息在投資圈不脛而走，據(jù)中國證券報(bào)此前報(bào)道，傳聞中所涉私募為北京涵德投資，遭遇“巨額贖回”的產(chǎn)品為公司旗下“涵德金選量化混合1期私募證券投資基金”。
針對上述相關(guān)情況，4月10日下午北京涵德投資發(fā)布情況說明稱，近日，公司關(guān)注到部分新聞網(wǎng)站、自媒體發(fā)布未經(jīng)核實(shí)的關(guān)于公司旗下相關(guān)產(chǎn)品投資表現(xiàn)情況的報(bào)道。由于相關(guān)報(bào)道內(nèi)容斷章取義，對投資者造成信息誤導(dǎo)并對公司造成負(fù)面影響，公司已向相關(guān)發(fā)布者發(fā)文要求其刪除不實(shí)報(bào)道。
北京涵德投資在情況說明中主要澄清了兩點(diǎn)事實(shí)：
1、相關(guān)報(bào)道所提及的私募基金所謂“大額贖回”，屬于日常運(yùn)作過程中自然發(fā)生之贖回，且公司已按照監(jiān)管要求及信息披露標(biāo)準(zhǔn)流程及時(shí)進(jìn)行了信息披露，報(bào)到提及的贖回金額 500余萬元，就產(chǎn)品整體規(guī)模而言，前述贖回金額比例較小，對公司日常經(jīng)營運(yùn)作沒有影響;
2、公司相關(guān)產(chǎn)品在過去一段時(shí)期內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)一切正常。相關(guān)報(bào)道基于不準(zhǔn)確、不真實(shí)之信息，斷章取義地對公司投資管理情況及產(chǎn)品設(shè)計(jì)發(fā)表誤導(dǎo)性評論，引起多家媒體轉(zhuǎn)發(fā)報(bào)道，造成投資者不必要的恐慌。
北京涵德投資成立于2013年8月，次年5月在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案，截至目前，公司旗下共備案有130只產(chǎn)品，管理規(guī)模為50-100億元。
據(jù)該公司官網(wǎng)介紹，北京涵德投資是一家研究導(dǎo)向的機(jī)構(gòu)，公司利用統(tǒng)計(jì)方法分析市場趨勢和套利機(jī)會并建立交易策略獲利，現(xiàn)有交易模型主要包括期貨CTA策略、股票Alpha策略，股票套利策略，交易標(biāo)的為中國國內(nèi)商品期貨、股指期貨、股票和ETF等。
北京涵德投資的兩位核心創(chuàng)始人秦志宇和顧小軍均曾效力于美國頂級對沖基金Millennium Management量化交易團(tuán)隊(duì)，歷任高級研究員、副總，所開發(fā)策略管理上百億資金，多年持續(xù)穩(wěn)定盈利。不同的是，秦志宇的主要方向?yàn)槊绹善焙推谪浭袌龅闹懈哳l量化策略開發(fā)，顧小軍的主要方向則為歐洲和日本股票和期貨市場的中低頻量化策略開發(fā)。
業(yè)績表現(xiàn)方面，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，北京涵德投資旗下近期在該網(wǎng)站有業(yè)績更新的16只產(chǎn)品自成立以來的累計(jì)收益率均為正數(shù)，其中10只產(chǎn)品自成立以來的累計(jì)收益率均超過了100%。從今年以來的收益率來看，上述16只產(chǎn)品中有12只年內(nèi)成功錄得正收益，占比75%。
不過，相較于公司在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的產(chǎn)品數(shù)量來看，北京涵德投資旗下大部分產(chǎn)品均未在好買基金網(wǎng)披露凈值情況，其中也包括了本次風(fēng)波中被傳遭遇“巨額贖回”的“涵德金選量化混合1期私募證券投資基金”。
某頭部私募相關(guān)人士告訴界面新聞記者，私募產(chǎn)品合同基本都會設(shè)置大額贖回條款，由于該類條款一般都是按照贖回比例來約定的，如果基金總規(guī)模較小的話，不是特別大金額的贖回也可能會觸發(fā)大額贖回條款。今年以來不少量化私募凈值波動較大，確有部分機(jī)構(gòu)曾面臨一定的贖回壓力，但很多量化私募近期凈值已經(jīng)修復(fù)了不少，目前整體贖回壓力應(yīng)該也不大。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，33家有業(yè)績展示的量化百億私募今年一季度的平均收益僅為-3.53%。不過，隨著近期市場整體行情的回暖，絕大部分量化百億私募3月份的業(yè)績都有明顯的修復(fù)，該月的收益均值為2.65%。
同時(shí)，私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，此前一度規(guī)?！暗絷?duì)”的兩家知名量化私募聚寬投資和鳴石基金，截至3月底時(shí)已經(jīng)憑借著近期出色的業(yè)績表現(xiàn)重新回到了百億私募陣營。