文|全球財(cái)說 王莉
廣西地區(qū)沒有上市銀行的歷史或?qū)⒃?年后得到扭轉(zhuǎn)，近期廣西地區(qū)兩家銀行都有了IPO進(jìn)展，其中桂林銀行近期已在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案，接受中信證券的上市輔導(dǎo)。
根據(jù)輔導(dǎo)備案報(bào)告，桂林銀行將接受中信證券為期近兩年的輔導(dǎo)，輔導(dǎo)共分為四個(gè)階段，涉及歷史沿革問題梳理，內(nèi)部控制、健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度培訓(xùn)，完善公司治理運(yùn)行、信息披露制度規(guī)范以及輔導(dǎo)總結(jié)。輔導(dǎo)計(jì)劃將于2025年4至6月完成，并制作首次公開發(fā)行股票并上市的申請文件。
事實(shí)上，桂林銀行籌備上市已經(jīng)有較長時(shí)間。早在2015年，該行一度還計(jì)劃登陸新三板，不過一年后即撤回了新三板申請，2020年桂林銀行計(jì)劃轉(zhuǎn)戰(zhàn)主板，啟動(dòng)上市準(zhǔn)備工作，并宣稱，將適時(shí)向廣西證監(jiān)局申報(bào)上市輔導(dǎo)，進(jìn)一步加快上市步伐，力爭3年至5年內(nèi)在主板申報(bào)IPO。
2022年3月，廣西印發(fā)《廣西地方法人金融機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2022—2024年）》，報(bào)告提出“2024年12月31日前，力爭實(shí)現(xiàn)3家城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模14000億元、存款余額9000億元、貸款余額7300億元，1家城市商業(yè)銀行進(jìn)入上市輔導(dǎo)期?！爆F(xiàn)在看來，進(jìn)入上市輔導(dǎo)期的計(jì)劃已經(jīng)提前完成。
觀桂林銀行近期財(cái)報(bào)，《全球財(cái)說》發(fā)現(xiàn)該行營業(yè)收入繼續(xù)增加，凈利潤保持增長，但其盈利能力仍偏弱，有待提高，資產(chǎn)質(zhì)量也需繼續(xù)改善，綜合起來看主要有四大特點(diǎn)。
特點(diǎn)一：盈利能力待提高
近年來，該行營業(yè)收入持續(xù)增長，凈利潤也在增長，但其總資產(chǎn)收益率水平仍處于偏低水平，盈利能力有待提升。
2020年到2022年，該行營業(yè)收入分別為78.92億元、95.12億元和102.95億元，凈利潤分別為11.78億元、14.48億元和17.28億元。但其總資產(chǎn)收益率水平偏低，近三年分別為0.34%、0.35%和0.37%。
根據(jù)該行2022年報(bào)，其盈利能力指標(biāo)近年來均未達(dá)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
2022年，該行利息凈收入實(shí)現(xiàn)了增長，但手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅實(shí)現(xiàn)4000多萬，同比下挫55.29%，已經(jīng)腰斬，但是在去年年中時(shí)，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入還有1.44億的收入，由此推測，該行去年下半年手續(xù)費(fèi)及傭金支出在快速上升，今年繼續(xù)延續(xù)了這一特點(diǎn)，根據(jù)今年半年報(bào)，桂林銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比還有些許增長，同比增長6.374%，但手續(xù)費(fèi)及傭金支出同比大增127.29%。
根據(jù)當(dāng)前較為簡易的半年報(bào)信息，尚無法得出其手續(xù)費(fèi)及傭金支出大增的根源。但根據(jù)其2022年報(bào)，可對手續(xù)費(fèi)及傭金收入簡易分析一二，該行2022年結(jié)算、代理、線上貸款、直銷銀行等手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比下降，其中結(jié)算或與疫情等影響有關(guān)，代理與資本市場環(huán)境有關(guān)，另外兩類與經(jīng)濟(jì)形勢和監(jiān)管政策有關(guān)。
此外，該行費(fèi)用上升較快。2022年，該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)34.83億元，將近當(dāng)年凈利的2倍，同比增長7.11億元，增幅25.65%。從費(fèi)用明細(xì)來看，除了兩項(xiàng)占比不高的費(fèi)用下降外，其余費(fèi)用均呈上升態(tài)勢，其中職工薪酬及福利是業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用最大一項(xiàng)，支出增長較快，同比增長24.92%。評級機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為因?yàn)榇藢?dǎo)致該行成本收入比增至40.30%。
特點(diǎn)二：存貸份額具區(qū)位優(yōu)勢，但貸款集中度偏高
桂林銀行成立于1997年，前身為桂林市商業(yè)銀行，2019年完成更名。2021年，桂林銀行資產(chǎn)規(guī)模突破4000億關(guān)口，截至2023年6月末，該行資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破5000億，該行已成為廣西地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模最大的單一地方法人金融機(jī)構(gòu)。
在存貸款方面，該行具備一定區(qū)位優(yōu)勢，尤其是總行所在地桂林地區(qū)。
桂林市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)眾多，主要存款類金融機(jī)構(gòu)17家。截至2023年3月末，在桂林市內(nèi)，公司各項(xiàng)存款市場份額為27.16%，各項(xiàng)貸款市場份額為21.31%，均排名第二位。同時(shí)，公司立足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，繼續(xù)在廣西壯族自治區(qū)推動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)布局向廣度和深度拓展，有效支撐了市場競爭力的提升。截至2023年3月末，公司分支機(jī)構(gòu)覆蓋桂林以及除貴港以外南寧、柳州、梧州、北海等其他12個(gè)設(shè)區(qū)市，同時(shí)設(shè)立縣域支行78家，鄉(xiāng)鎮(zhèn)小微支行362家，農(nóng)村普惠金融綜合服務(wù)點(diǎn)6864家。整體來看，公司仍具有一定的區(qū)域市場地位和競爭優(yōu)勢。
同時(shí)，該行存貸款規(guī)模保持增長，截至今年6月末，該行各項(xiàng)存款3671億元，同比增幅11.54%，各項(xiàng)貸款3135億元，同比增幅14.06%。
但是公司貸款業(yè)務(wù)的行業(yè)集中度仍較高,不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。截至2022年末，受地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等因素影響，公司貸款投向仍以制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)為主，其中，公司對制造業(yè)的貸款投放金額和占比繼續(xù)增加。根據(jù)評級數(shù)據(jù)，截至2023年3月末，公司對制造業(yè)貸款投放金額占貸款總額20.14%，較2022年末繼續(xù)上漲0.6%，行業(yè)集中度仍較高，不利于風(fēng)險(xiǎn)分散。
且該行單一客戶貸款集中度有逐年上升的勢頭。2020-2022年，該行單一客戶貸款集中度分別為6.69%、8.7%、9.48%，距離不超10%的監(jiān)管紅線已是不遠(yuǎn)。
特點(diǎn)三：不良風(fēng)險(xiǎn)仍較大
桂林銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍存較大風(fēng)險(xiǎn)隱憂。
不良率水平在經(jīng)歷2022年下降后，今年上半年又再次反彈，而撥備覆蓋率水平也不高，近年都維持在超140%的水平。
2022年末該行不良貸款率1.54%，較年初下降0.12%，但今年6月末，又反彈至1.68%，今年6月末撥備覆蓋率141.48%，與上市行比起來，處于倒數(shù)位置。不過根據(jù)該行公布的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，撥備覆蓋率符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，該行在2022年報(bào)中解釋稱，按照屬地監(jiān)管部門通知，階段性調(diào)整本行2022年貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求，其中撥備覆蓋率由150%下調(diào)至130%，撥貸比由2.5%下調(diào)至1.8%。
該行能否守住撥備率130%的底線，于銀行而言應(yīng)該也會(huì)比較辛苦。資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)2022年年報(bào)披露較為詳細(xì)，仍依據(jù)2022年數(shù)據(jù)情況進(jìn)行分析，2022年該行不良率雖有些微下降，但不良貸款余額在上升。
貸款遷徙率來看，關(guān)注類和次級類貸款遷徙率在上升，因此今年上半年不良率再次抬頭也不意外。
逾期貸款也在增長，2022年末，該行共有逾期貸款69.49億元，較上年度增加12.19億元，該行稱主要原因?yàn)槭芤咔橛绊懖糠挚蛻舫霈F(xiàn)間歇性逾期。該解釋應(yīng)為實(shí)情，該行2022年逾期增長集中在逾期1年以內(nèi)的貸款，尤其是逾期3個(gè)月以內(nèi)貸款，即新增逾期大增。其中逾期3個(gè)月以內(nèi)貸款較上年增長54.37%，逾期3個(gè)月至1年的貸款較上年增長31.68%。
報(bào)告期內(nèi)，該行還有2件重大案件，分別是與安徽和縣農(nóng)商行的票據(jù)糾紛案和桂林鑫海置業(yè)民間借貸糾紛案件，分別涉及金額1000萬元和1.26億元，前者尚未立案開庭，后者已經(jīng)過一審，尚未判決。此外，該行作為被告或被申請人的訴訟金額達(dá)1000萬以上的未決訴訟共2筆，總金額1.36億元。
特點(diǎn)四：股東支持補(bǔ)充資本
桂林銀行是地方法人城市商業(yè)銀行，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、金融市場運(yùn)行等方面具有重要作用，能夠持續(xù)獲得地方政府和主要股東在資本補(bǔ)充等方面的支持。
在2022年之前，該行資本吃緊，尤其是核心一級資本，2020年和2021年核心一級資本充足率分別為7.74%和7.65%，水平明顯偏低，核心資本吃緊。
2022年該行在地方政府和主要股東的支持下，公司啟動(dòng)并完成新一輪增資擴(kuò)股工作，股東總認(rèn)購數(shù)量為40.64億股，認(rèn)購金額合計(jì)101.61億元，全部為貨幣形式出資，其中桂林市屬國有股東籌資35.63億元。增資擴(kuò)股后，公司實(shí)收資本從50.00億元增加至90.64億元；桂林銀行股東包括地方國有企業(yè)、地方財(cái)政局和央企子公司等前三大股東分別為桂林市交通投資控股集團(tuán)有限公司、桂林市財(cái)政局和中廣核資本控股有限公司，持股比例分別為19.19%、8.23%和6.00%；桂林市交通投資控股集團(tuán)有限公司為公司實(shí)際控制人。
資本得以補(bǔ)充后，該行2022年末核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.32%、10.33%和12.73%。解決了該行燃眉之急。
不過互利是雙方面的，股東行使了職責(zé)，同時(shí)也有自己的權(quán)益，除了分紅之外，日常股權(quán)作為質(zhì)押也是常態(tài)，桂林銀行股東中自然也有行使質(zhì)押的股東，截至2023年3月末，該行已質(zhì)押股權(quán)總額為5.50億股，其中前十大股東已質(zhì)押股權(quán)為3.88億股，質(zhì)押股權(quán)用途均為經(jīng)營發(fā)展。
2022年，該行還有若干董事、監(jiān)事發(fā)生工作變動(dòng)。同時(shí)還有高管層的人員變動(dòng)，去年7月4日該行發(fā)布副行長鄧明慧因工作調(diào)動(dòng)辭任副行長的公告信息，11月底該行發(fā)布了雷鳴和涂志輝分別任副行長和行長助理的公告信息。
在1個(gè)月前，該行副行長王云霄因工作調(diào)整辭任?？傮w而言，近兩年該行高管層相對還算穩(wěn)定。