文｜華麗志

據(jù)知情人士透露，德國豪華跑車品牌 Porsche（保時捷）已吸引了投資者對其首次公開募股（IPO）的興趣，其估值最高可達(dá)850億美元。這表明盡管市場面臨逆風(fēng)，但這場歐洲有史以來規(guī)模最大的IPO仍將繼續(xù)進(jìn)行。

今年2月，德國大眾汽車集團(tuán)（Volkswagen AG）與其旗下跑車品牌保時捷起草了一份關(guān)于保時捷上市的初步協(xié)議，希望借此釋放這個豪華汽車品牌的價值，這可能成為全球最大的上市交易之一。

知情人士稱，保時捷已經(jīng)獲得了超過發(fā)行股份的預(yù)訂單，估值在600 億至 850 億歐元（約合850億美元）之間。他們表示，保時捷計劃在監(jiān)事會批準(zhǔn)后，于9月第一周宣布在法蘭克福上市的計劃，除非市場出現(xiàn)意外震蕩。

首次公開募股的投資者將被出售不具有投票權(quán)的保時捷優(yōu)先股。 通過投票權(quán)控制大眾汽車集團(tuán)的億萬富翁 Porsche 和 Piech家族將獲得一筆特別股息，用于收購保時捷的少數(shù)股權(quán)。

據(jù)悉，包括美國資產(chǎn)管理公司 T Rowe Price Group Inc.（普信集團(tuán)）和卡塔爾主權(quán)財富基金——卡塔爾投資局（Qatar Investment Authority）在內(nèi)的知名投資者已經(jīng)表示有興趣在這個估值區(qū)間認(rèn)購 IPO。知情人士說，保時捷也一直在試探億萬富翁們的興趣，其中包括能量飲料制造商紅牛（Red Bull）的創(chuàng)始人 Dietrich Mateschitz以及 LVMH集團(tuán)董事長 Bernard Arnault。

大眾汽車集團(tuán)、保時捷、普信集團(tuán)和卡塔爾投資局的發(fā)言人拒絕置評，其他潛在投資者的代表沒有立即回應(yīng)海外媒體的置評請求。

周五，大眾汽車集團(tuán)的優(yōu)先股在法蘭克福交易市場中一度飆升4.4%，創(chuàng)下一個多月來的最大盤中漲幅。截至周五收盤，大眾汽車集團(tuán)股價為140.94歐元，當(dāng)前市值833.47億歐元。

上個月，大眾汽車集團(tuán)首席執(zhí)行官 Oliver Blume表示，保時捷將能夠在未來幾周內(nèi)更詳細(xì)地說明其與大眾汽車集團(tuán)達(dá)成的部分上市結(jié)構(gòu)協(xié)議的內(nèi)容。Oliver Blume在保時捷的資本市場日上表示：“我們正在努力與大眾集團(tuán)達(dá)成一項產(chǎn)業(yè)合作協(xié)議。在未來幾周，我們可以進(jìn)一步了解更多（IPO）細(xì)節(jié)?！?/p>

2015年10月，意大利豪華跑車法拉利（Ferrari）在紐約證券交易所成功上市（股票代碼：RACE），發(fā)行價為每股 52美元，位于定價指導(dǎo)區(qū)間的上限，IPO 融資規(guī)模為 8.93億美元，初始市值為98億美元。

2021財年，法拉利完成汽車交付量同比增長22.3%，至11155輛，達(dá)到有史以來最高；年銷售額42.7億歐元，與上年相比增長了23.4%%；凈利潤 8.33億歐元，2020年同期為6.09億歐元。

截止2022年8月26日紐約股市收盤，法拉利的最新股價為 197.19美元，市值373億美元。