文|節(jié)點(diǎn)AUTO 電動(dòng)機(jī)
小馬智行裁員風(fēng)聲傳出，自動(dòng)駕駛寒冬降臨。
頭部企業(yè)小馬智行裁員背后，今年以來(lái)，自動(dòng)駕駛行業(yè)如履薄冰的困境浮出水面。當(dāng)資本投注止步不前，商業(yè)模式不清晰的情況下，小馬智行、文遠(yuǎn)知行等自動(dòng)駕駛企業(yè)，上市困難重重，開(kāi)始尋找新的商業(yè)化之路。
高階智能應(yīng)用落地難，如何利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)在細(xì)分賽道活下去，每家企業(yè)各顯神通。在節(jié)點(diǎn)AUTO看來(lái)，自動(dòng)駕駛企業(yè)有三種路徑，一是將高階智能技術(shù)（Robotaxi能力）遷移至其他領(lǐng)域；二是依靠L4技術(shù)“降維打擊”做L2應(yīng)用；三是和車(chē)企主機(jī)廠合作。每種做法自各有利弊，但均有“活路”可尋。
寒氣傳導(dǎo)，頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)能否保持。未來(lái)，自動(dòng)駕駛這場(chǎng)淘汰賽，誰(shuí)才能笑到最后？
01 裁員傳聞背后，行業(yè)進(jìn)入寒冬？
11月，小馬智行傳出裁員信息，組織架構(gòu)經(jīng)歷了大調(diào)整。不僅如此，有內(nèi)部員工曝出小馬智行CEO彭軍在年初曾透露，“公司的現(xiàn)金流僅能維持兩年?！?/p>
對(duì)此，小馬智行對(duì)外一一回應(yīng)：目前公司財(cái)務(wù)狀況良好，業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正?！，F(xiàn)金儲(chǔ)備足以支撐到2028年。小馬智行從2020年底也開(kāi)始布局量產(chǎn)輔助駕駛，并已經(jīng)有正在接觸的量產(chǎn)項(xiàng)目。
在裁員傳言背后，外界似乎看到：小馬還能跑，但可能有點(diǎn)慢。
早在今年3月7日，據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，小馬智行宣布完成D輪融資的首次交割，整體估值達(dá)85億美元。而這一估值數(shù)字相比去年有較大幅度下降。小馬智行發(fā)展的不景氣，實(shí)際上已經(jīng)持續(xù)了近一年。
小馬智行，為何走到了這一步？
2018年，小馬智行啟動(dòng)了A輪融資。路演之初，投資意向書(shū)就像雪花般砸來(lái)。投資人不擔(dān)心當(dāng)時(shí)的小馬智行“貴”，而是怕錯(cuò)過(guò)這趟車(chē)。紅杉、IDG、五源等一線風(fēng)投機(jī)構(gòu)的投資紛紛進(jìn)入小馬爭(zhēng)奪戰(zhàn)。彭軍原計(jì)劃A輪融資四五千萬(wàn)美元，最終，獲得的融資額超過(guò)了1億美元。小馬智行成為國(guó)內(nèi)“最高估值的自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司”。
迄今為止，小馬智行已完成8輪融資，總披露金額累計(jì)達(dá)11億美元。最新一次融資之后，估值高達(dá)85億美元。一般來(lái)說(shuō)，自動(dòng)駕駛能力按照智能化程度，從L0遞進(jìn)至L5。從高階自動(dòng)駕駛L4 Robotaxi切入研發(fā)自動(dòng)駕駛技術(shù)，小馬智行走了四年。雖然砸了重金，但是除了政策限制外，小馬智行的商業(yè)化落地在技術(shù)上缺乏安全和高效的雙層保障，成效不及預(yù)期。
自動(dòng)駕駛是一個(gè)非常燒錢(qián)的行業(yè)。據(jù)文遠(yuǎn)知行CEO韓旭稱(chēng)：公司一直維持著每年1億美金的花錢(qián)速度。和小馬智行模式類(lèi)似，被認(rèn)為是“Robotaxi模式先驅(qū)”的Waymo，早在2018年拿到美國(guó)部分地區(qū)的運(yùn)營(yíng)牌照，商業(yè)化進(jìn)展遲緩，母公司Google每年輸血達(dá)10億美元。當(dāng)商業(yè)化前景不明時(shí)，小馬智行等企業(yè)為了求生存，不得已切入低階的L2自動(dòng)駕駛市場(chǎng)，放下身段之后，今年開(kāi)始加大了對(duì)商用車(chē)賽道的投資與合作。
PonyPilot+ 來(lái)源：小馬智行官網(wǎng)
低階L2的商業(yè)化前景，自然無(wú)法撐起L4的高階夢(mèng)想。節(jié)點(diǎn)AUTO認(rèn)為，小馬智行的發(fā)展并未能撐起資本對(duì)其高估值的預(yù)期。這家曾經(jīng)在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域和資本走得最近的企業(yè)，越來(lái)越步履蹣跚。
對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一個(gè)重大信號(hào)。
一級(jí)市場(chǎng)的錢(qián)拿不到，登陸二級(jí)資本市場(chǎng)也遲遲沒(méi)有動(dòng)作。去年年中，小馬智行曾傳出赴美上市的消息，至今擱置。而另一家跑得比較快的自動(dòng)駕駛企業(yè)文遠(yuǎn)知行，12月3日，針對(duì)近日網(wǎng)上流傳“正加速赴美上市，明年6月前完成上市”的消息，文遠(yuǎn)知行官方出面辟謠，稱(chēng)并無(wú)具體上市時(shí)間計(jì)劃。
節(jié)點(diǎn)AUTO認(rèn)為，小馬智行、文遠(yuǎn)知行等之所以上市難，在于兩家企業(yè)在前景不明、商業(yè)模式搖擺的情況下，即便上市，也難以取信于二級(jí)資本市場(chǎng)。
實(shí)際上，已上市的自動(dòng)駕駛企業(yè)，日子并不好過(guò)。英特爾旗下的自動(dòng)駕駛公司Mobileye在10月底完成了納斯達(dá)克上市。根據(jù)最終的發(fā)行價(jià)，Mobileye公司被估值為167億美元。此前英特爾曾希望Mobileye能夠?qū)崿F(xiàn)500億美元的高估值。令外界意外的是，估值較一年前的高峰期縮水超一半。
百度Apollo相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《節(jié)點(diǎn)AUTO》指出，全球自動(dòng)駕駛行業(yè)正在加速呈現(xiàn)兩極分化的局面，其中關(guān)鍵分水嶺在于能否實(shí)現(xiàn)“無(wú)人化”突破。技術(shù)積累不足無(wú)法跨越無(wú)人化落地的公司或?qū)⒚媾R掉隊(duì)局面。
不止自動(dòng)駕駛企業(yè)，硅谷一些高科技公司，包括元宇宙企業(yè)meta等都在裁員過(guò)冬。資本開(kāi)始收縮戰(zhàn)線，今年上市的幾家估值百億美元的公司也放慢了步伐，比如線上社區(qū)Reddit、跨境電商Shein等。
小馬智行從高光時(shí)刻逐步落地，是國(guó)內(nèi)外整個(gè)自動(dòng)駕駛行業(yè)乃至科技企業(yè)的縮影。Mobileye本來(lái)是一家以色列公司，2017年3月被英特爾以153億美元收購(gòu)。在此前一個(gè)月（2017年2月），成立僅一年的自動(dòng)駕駛企業(yè)Argo AI被福特以10億美元的價(jià)格收購(gòu)。兩家公司并稱(chēng)雙雄，各有巨頭站隊(duì)。然而，估值曾達(dá)70億美元的Argo AI，在今年宣布關(guān)閉運(yùn)營(yíng)。
背靠通用的自動(dòng)駕駛企業(yè)Cruise首席執(zhí)行官Kyle Vogt對(duì)外稱(chēng)，“自動(dòng)駕駛行業(yè)已經(jīng)從極端樂(lè)觀轉(zhuǎn)向極度悲觀。”
進(jìn)入寒冬期，自動(dòng)駕駛行業(yè)如履薄冰。
02 “減速”的小馬智行們和特斯拉怎么比？
“其實(shí)是對(duì)于技術(shù)路徑和戰(zhàn)略的寒冬，因?yàn)榉较蝈e(cuò)了?！?/p>
這是國(guó)內(nèi)另一家自動(dòng)駕駛企業(yè)元戎啟行CEO周光，對(duì)于今年“自動(dòng)駕駛的寒冬”下評(píng)語(yǔ)。周光稱(chēng)，“為什么特斯拉沒(méi)有寒冬，而Argo AI倒閉了，因?yàn)闆](méi)有人會(huì)去支持錯(cuò)誤的事情。”
“特斯拉沒(méi)有寒冬”，并非因?yàn)樘厮估恢匾曌詣?dòng)駕駛。馬斯克曾指出“能否解決自動(dòng)駕駛問(wèn)題，直接決定特斯拉的價(jià)值未來(lái)到底是高不可攀，還是幾乎一文不值。”毫無(wú)疑問(wèn)，自動(dòng)駕駛對(duì)特斯拉的未來(lái)具有重要意義。
車(chē)企特斯拉和自動(dòng)駕駛企業(yè)小馬智行，走的是完全不同的兩條路。
除了新能源車(chē)企如比亞迪、特斯拉外，科技巨頭百度、谷歌、華為、蘋(píng)果等，都在積極布局和大舉投入自動(dòng)駕駛賽道。比如國(guó)內(nèi)布局最積極的百度，據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，僅2020年投入就達(dá)200億元。在2021年，這一數(shù)字甚至變成了三百億。
按SAE標(biāo)準(zhǔn)，自動(dòng)駕駛分為L(zhǎng)0~L5共六個(gè)級(jí)別。L1~L3屬于輔助駕駛，L4~L5時(shí)，車(chē)輛由系統(tǒng)控制。一些車(chē)企研發(fā)工作從L1~L5漸進(jìn)式推進(jìn)，還有一些則直接從L4級(jí)推進(jìn)。
在國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力中，L2+的導(dǎo)航輔助駕駛的理想的NOA、小鵬汽車(chē)的NGP。在高速上，可以按照用戶設(shè)定的導(dǎo)航路線進(jìn)行輔助駕駛。據(jù)IDC最新發(fā)布的《中國(guó)自動(dòng)駕駛乘用車(chē)市場(chǎng)數(shù)據(jù)追蹤報(bào)告》顯示，國(guó)內(nèi)L2級(jí)自動(dòng)駕駛在乘用車(chē)市場(chǎng)的新車(chē)滲透率高達(dá)23.2%。
節(jié)點(diǎn)AUTO認(rèn)為，自動(dòng)駕駛作為車(chē)企對(duì)用戶提供的智能化服務(wù)的延伸，是可選項(xiàng)。新能源車(chē)企靠賣(mài)車(chē)賺取營(yíng)收。而自動(dòng)駕駛技術(shù)企業(yè)，其商業(yè)化本身需要和車(chē)企合作。在小馬智行等堅(jiān)持的Robotaxi模式的企業(yè)背后，站著不少車(chē)企資本力量。比如，元戎啟行有吉利旗下產(chǎn)業(yè)基金，文遠(yuǎn)知行有宇通、廣汽、博世，小馬智行有豐田，Momenta有豐田、上汽、通用、博世等。各大車(chē)企希望通過(guò)外部自動(dòng)駕駛企業(yè)獲得的能力，來(lái)拓展業(yè)務(wù)板塊。
這也回答了周光所謂“特斯拉為什么沒(méi)有寒冬”，因?yàn)樾履茉雌?chē)可以賣(mài)車(chē)，逐步提升自動(dòng)駕駛水平，而自動(dòng)駕駛公司猶如“無(wú)源之水”，商業(yè)化進(jìn)程減速直接影響企業(yè)生存。
不過(guò)，回顧歷史，自動(dòng)駕駛行業(yè)的寒冬，并非第一次來(lái)。
2018年之前，Waymo開(kāi)創(chuàng)的“單車(chē)智能”派是主流。2016年~2018年正是單車(chē)智能派即Robotaxi的爆發(fā)期。包括百度在內(nèi)，也對(duì)單車(chē)智能充滿信心。當(dāng)汽車(chē)行業(yè)還在搭載了L2高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)為目標(biāo)時(shí)，不少初創(chuàng)企業(yè)直奔L4、L5而去。資本砸重金，但是沒(méi)有看到多大水花。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年，行業(yè)進(jìn)入為期近兩年的寒冬期。當(dāng)年，國(guó)內(nèi)25家自動(dòng)駕駛零部件和方案供應(yīng)商完成融資，這比2018年的33家減少8家，融資額同比下降34%。2019年初，時(shí)任Waymo首席執(zhí)行官約翰·克拉夫奇克（John Krafcik）公開(kāi)喊出“自動(dòng)駕駛汽車(chē)可能永遠(yuǎn)無(wú)法在全路況條件下行駛。”在這一年，各大Robotaxi企業(yè)負(fù)面纏身，融資難、內(nèi)訌等消息不斷。
其中最具代表性的案例是文遠(yuǎn)知行。當(dāng)時(shí)，創(chuàng)始人兼CEO王勁在2019年因?yàn)榘俣雀?jìng)業(yè)協(xié)議關(guān)聯(lián)而離開(kāi)公司，聯(lián)合創(chuàng)始人韓旭接任CEO。王勁后來(lái)在股權(quán)分配上，也與文遠(yuǎn)知行官司不斷。此后兩年，文遠(yuǎn)知行融資節(jié)奏放緩。
值得注意的是，在“寒冬期”內(nèi)，小馬智行、中天安馳、智行者等仍然獲得了數(shù)額不小的融資。與此同時(shí)，自我造血的步伐已經(jīng)邁開(kāi)，2019年，小馬智行對(duì)于下一步商業(yè)化比較重要的一個(gè)動(dòng)作，是布局了長(zhǎng)距離的貨運(yùn)場(chǎng)景。
去年下半年，隨著行業(yè)前景暗淡，后來(lái)小馬智行等紛紛加速進(jìn)入轉(zhuǎn)型期。今年，小馬智行與三一重卡成立合資公司開(kāi)展L4自動(dòng)駕駛重卡產(chǎn)品研發(fā)。而早先，有傳言稱(chēng)小馬智行對(duì)于貨車(chē)自動(dòng)駕駛并不看好。
2021年之后，自動(dòng)駕駛行業(yè)下一個(gè)春天什么時(shí)候來(lái)臨？
03 自動(dòng)駕駛“錢(qián)途”何在？
在國(guó)內(nèi)，自動(dòng)駕駛主要企業(yè)，比較知名的有百度阿波羅、小馬智行、文遠(yuǎn)智行、安途智行、元戎啟行、深蘭科技等。其中，絕大部分均成立于2019年之前。
在探索商業(yè)化這條路上，各家企業(yè)各有側(cè)重點(diǎn)。百度旗下的自動(dòng)駕駛出行服務(wù)平臺(tái)蘿卜快跑，目前在7個(gè)城市落地了自動(dòng)駕駛商業(yè)化出行服務(wù)，邁出了第一步。
蘿卜快跑 來(lái)源：百度Apollo官網(wǎng)
對(duì)于更多帶有Robotaxi基因的自動(dòng)駕駛企業(yè)來(lái)說(shuō)，比如小馬智行等，依靠原有優(yōu)勢(shì)，提升對(duì)外擴(kuò)展能力，已經(jīng)成為一項(xiàng)基本策略。它們都在L4高階智能遇冷的背景下，尋找出路。
據(jù)節(jié)點(diǎn)AUTO分析，自動(dòng)駕駛企業(yè)大概朝著三個(gè)方向繼續(xù)商業(yè)化探索。
一是將Robotaxi能力遷移至其他領(lǐng)域，進(jìn)入更細(xì)分的市場(chǎng)。2021年元戎啟行宣布進(jìn)軍同城貨運(yùn)。對(duì)此，周光稱(chēng)，同城配送的ODD區(qū)域與Robotaxi基本一致，不需要進(jìn)行系統(tǒng)二次開(kāi)發(fā)，一套系統(tǒng)可以解決兩個(gè)場(chǎng)景。
深蘭科技切入大型公交賽道，深蘭熊貓智能公交前年5月在深圳坪山示范區(qū)營(yíng)運(yùn)路測(cè)。
小馬智行進(jìn)軍卡車(chē)領(lǐng)域，發(fā)布“小馬智卡”品牌。今年11月初，小馬智行與三一重卡、中國(guó)外運(yùn)等達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)首批智能重卡的交付。文遠(yuǎn)知行和宇通合作，研發(fā)無(wú)人駕駛小巴。
節(jié)點(diǎn)AUTO認(rèn)為，物流配送等其他領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模，并不比Robotaxi的前景差。據(jù)中信證券預(yù)測(cè)，到2040年，Robotaxi的潛在市場(chǎng)空間約為3.2萬(wàn)億元，而自動(dòng)駕駛技術(shù)在環(huán)衛(wèi)、物流配送、港口礦區(qū)運(yùn)輸?shù)绕渌I(lǐng)域的市場(chǎng)空間約為3萬(wàn)億元。
二是自動(dòng)駕駛企業(yè)依靠L4技術(shù)降維打擊做L2應(yīng)用。近日，零部件供應(yīng)商博世宣布，博世與文遠(yuǎn)知行合作開(kāi)發(fā)的高階智能駕駛解決方案已獲得首個(gè)客戶定點(diǎn)，預(yù)計(jì)將于2023年量產(chǎn)。該項(xiàng)目聚焦L2+級(jí)別的高階智能駕駛，覆蓋城市、高架以及高速等不同的應(yīng)用場(chǎng)景。
節(jié)點(diǎn)AUTO認(rèn)為，當(dāng)Robotaxi的前景不明朗時(shí)，這一做法對(duì)傳統(tǒng)做輔助駕駛的公司形成了降維打擊，與傳統(tǒng)零部件供應(yīng)商合作是一條通途，作為T(mén)ier 1身份拓展乘用車(chē)客戶。
三是自動(dòng)駕駛公司和車(chē)企主機(jī)廠合作。自動(dòng)駕駛公司背后站著不少車(chē)企投資。但是車(chē)企傾向于定制化需求合作，而自動(dòng)駕駛公司無(wú)法做到兼顧同時(shí)服務(wù)多家客戶，成本投入與回報(bào)不對(duì)等。除非巨頭實(shí)力背書(shū)，比如威馬汽車(chē)和百度阿波羅的合作，百度作為供應(yīng)商參與其中。
但是，一旦車(chē)企和自動(dòng)駕駛企業(yè)緊密綁定，車(chē)企最后有可能淪為代工廠。所以，和自動(dòng)駕駛公司合作，所謂將用戶數(shù)據(jù)的“靈魂”交出去，不少傳統(tǒng)車(chē)企是排斥的。
2021年，上汽董事長(zhǎng)陳虹在股東大會(huì)上，公開(kāi)回應(yīng)“是否會(huì)和華為在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域進(jìn)行合作”，她直言“不能接受”。
另一方面，一些自動(dòng)駕駛企業(yè)也在試圖打通產(chǎn)業(yè)鏈，采取投資等策略獲取覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游的能力。上月底，深藍(lán)科技并購(gòu)了一家傳統(tǒng)造車(chē)企業(yè)（一汽凌源汽車(chē)），這意味著深蘭科技自此擁有了整車(chē)生產(chǎn)能力。
目前公認(rèn)的是中國(guó)將成為自動(dòng)駕駛相關(guān)產(chǎn)品和應(yīng)用的最大市場(chǎng)。據(jù)《艾媒咨詢|2022年中國(guó)無(wú)人駕駛汽車(chē)市場(chǎng)行業(yè)研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2022年無(wú)人駕駛汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)100.4億元，預(yù)計(jì)2025年前后將迎來(lái)規(guī)模性產(chǎn)業(yè)化契機(jī)。
整個(gè)行業(yè)若要獲得突破性發(fā)展，對(duì)于無(wú)人化的政策支持是其中重要一環(huán)。百度Apollo相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《節(jié)點(diǎn)AUTO》指出，無(wú)人化正成為全球自動(dòng)駕駛技術(shù)、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。現(xiàn)階段各國(guó)自動(dòng)駕駛無(wú)人化的競(jìng)爭(zhēng)，集中在政策創(chuàng)新。哪個(gè)國(guó)家能出臺(tái)更具突破力的創(chuàng)新政策，率先實(shí)現(xiàn)規(guī)?；逃?，實(shí)現(xiàn)無(wú)人化，就能在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)。
隨著政策更迭跟上角度，國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛企業(yè)試圖抓住這一市場(chǎng)機(jī)遇。在L4的前沿繼續(xù)探索仍然需要時(shí)間，畢竟，當(dāng)冬天來(lái)臨時(shí)，“活下去”是第一要?jiǎng)?wù)。