文 | 獨角金融 付影
“風浪越大，魚越貴”！高啟強的這句經(jīng)典臺詞，符合互聯(lián)網(wǎng)平臺激進擴張的特點，做的業(yè)務越多投入資源就越多。
5月31日，萬達集團計劃以10億元出售旗下快錢支付清算信息有限公司（下稱“快錢支付”）的消息引發(fā)熱議。其中，潛在買家包括字節(jié)跳動旗下抖音集團等，一旦抖音將這張牌照收入囊中，不僅獲得線下銀行卡收單牌照的全國經(jīng)營權(quán)，同時“字節(jié)系”也將擁有6張金融牌照。
1、鐵打的快錢，流水的買家
針對快錢支付將被出售情況，該公司對《北京商報》表示，快錢公司是萬達集團的全資子公司，資本合作為股東方的戰(zhàn)略選擇，快錢對相關(guān)情況并不了解。
抖音集團相關(guān)人士回應，該消息不實，目前只是初步接洽。
早在2014年末，萬達集團以3.15億美元（約合20億元人民幣）的價格收購快錢支付68.7%的股權(quán)，成為最大股東。根據(jù)天眼查股權(quán)穿透，當前快錢支付最終受益人為萬達集團董事長王健林，持股比例90.12%。
圖源：天眼查
2015年，王健林成立了萬達金融集團，并擔任董事長，“金融集團成立，是萬達的一件大事，萬達未來價值最大的就是這一板塊?！痹?015年上半年工作會議中，王健林曾對金融板圖這樣期待。
按照王健林最初的設(shè)想，互聯(lián)網(wǎng)金融將是萬達新的支柱產(chǎn)業(yè)和利潤增長點，快錢支付會是其中的重要板塊。
然而事與愿違，隨著償債高峰臨近，自2017年下半年開始，萬達開啟了“賣賣賣”的模式，從海外地產(chǎn)項目、文旅項目、再到出售百年人壽保險，曾經(jīng)被王健林寄予厚望的“出海夢”“文旅夢”以及“金融夢”都成為一地雞毛。
2018年開始，萬達集團計劃出售快錢支付牌照，潛在買家包括蘇寧、中石化、京東科技、掌上匯通等，但多次傳聞后最終買家仍沒有落地。如今萬達賣這張支付牌照也迎來了新的進展。
當年萬達以約20億元的價格收購快錢支付，按照目前計劃10億元出售這張牌照，相當于價格縮水約10億元。曾經(jīng)紅極一時的香餑餑為何如今低價出售？區(qū)別在于，當年支付市場風生水起，現(xiàn)在行業(yè)進入通縮，價格一般并不會出現(xiàn)溢漲的情況。此外，厚雪研究首席研究員于百程分析稱，目前快錢支付在萬達旗下，基于萬達業(yè)務本身的發(fā)展情況，支付牌照價值已弱化。
盡管價格縮水，而數(shù)十億元的收購價格，背后如果沒有龐大的資金支持，一般公司只能可望而不可及。而2020年9月，已經(jīng)擁有武漢合眾易寶科技有限公司（下稱“合眾易寶”）牌照的字節(jié)跳動，為何又打算收購快錢支付？
公開資料顯示，快錢支付是一家成立于2004年的老牌第三方支付企業(yè)，2011年與支付寶同時成為首批獲牌的支付機構(gòu)之一。業(yè)務類型為互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單，業(yè)務范圍覆蓋全國，牌照有效期至2026年5月。
但合眾易寶的牌照資質(zhì)只有互聯(lián)網(wǎng)支付一項，如果字節(jié)跳動的支付業(yè)務要謀求線下發(fā)展，避不開銀行卡收單資質(zhì)，進一步補全商業(yè)生態(tài)拼圖。
根據(jù)艾瑞咨詢早前發(fā)布的報告認為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局第三方支付業(yè)務，一是形成自身的業(yè)務閉環(huán)，防止用戶交易信息、支付信息被體系外的其他第三方支付企業(yè)獲取，影響自身業(yè)務優(yōu)勢；二是支付交易手續(xù)費總額不斷提高，建立支付渠道可以節(jié)約成本；三是希望通過體系內(nèi)的交易流量轉(zhuǎn)化為支付流量后，進一步疊加信貸、理財?shù)确?，賺取金融服務費。
于百程表示，抖音集團也可能看中的是包括快錢支付的業(yè)務規(guī)模、商戶數(shù)量以及銀行卡收單業(yè)務，即行業(yè)所分析的抖音集團可能借此布局線下支付業(yè)務。如果抖音集團確有進一步加大線下業(yè)務的布局，那么收購快錢支付不失為一個好的選擇。
2、“字節(jié)系”的金融夢
作為一家估值超過千億美金的新晉巨頭，歷時3年從新聞到短視頻，從搜索到支付，從內(nèi)容到電商，“字節(jié)系”已經(jīng)建立了自己的護城河。
圖片來源：官網(wǎng)
“字節(jié)系”的金融業(yè)務團隊鮮少對外發(fā)聲，但陸續(xù)拿下了小貸、保險經(jīng)紀、第三方支付、保理、融資擔保等5張金融牌照?？梢钥吹?，“字節(jié)系”的金融版圖逐漸清晰。
與阿里、騰訊、百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭相比，字節(jié)跳動布局金融業(yè)務較晚，攬入的第一張金融牌照，是在2018年。
2018年6月，字節(jié)跳動布局保險經(jīng)紀牌照，其通過全資控股華夏保險經(jīng)紀有限公司（下稱“華夏保險經(jīng)紀”），獲得了保險經(jīng)紀牌照。
沒過多久，字節(jié)跳動建立了自己的保險服務品牌“頭號?！保⑼瞥隽恕邦^號保定期壽險”，起初由海保人壽承保。后來，又陸續(xù)與中國平安、泰康、復星等多家保險公司合作，提供保險服務。
字節(jié)跳動對第三方支付牌照合眾易寶的收購，歷時近三年，2020年8月份終將其收入囊中。
第三方支付牌照，被譽為互聯(lián)網(wǎng)金融的通行證，該牌照一方面可以直接在流量場景中嵌入支付業(yè)務，另外也使金融業(yè)務的變現(xiàn)效率更加直接。
在抖音的小店下單時，除了支付寶、微信支付之外，可以選擇用抖音支付進行結(jié)賬，為抖音支付服務的主體就是合眾易寶。
第三方支付牌照，并不能滿足抖音的胃口。
2021年10月，抖音成為深圳市中融小額貸款有限公司（下稱“中融小貸”）控股股東。此后，中融小貸多次增資，注冊資本由收購前的50萬元增至90億元，實繳資本50億元，滿足《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》中，“跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務的小貸公司注冊資本不低于5億元，且為一次性實繳貨幣資本”的硬性要求，也是僅次于騰訊和螞蟻集團注資規(guī)模第三大的小貸公司。
圖源：天眼查
字節(jié)跳動創(chuàng)始人張一鳴，其布局支付牌照和網(wǎng)絡小貸牌照的目的不言自明。他所尋找的，也并不止于此，而是在金融領(lǐng)域講述自己更多的故事。
中融小貸，已經(jīng)實現(xiàn)了與合眾易寶的深度聯(lián)系。在今日頭條、抖音等流量平臺，早已嵌入了放心借、抖音月付、抖音信用卡等業(yè)務。而這些業(yè)務的放款機構(gòu)，中融小貸是主要提供方之一。當借款人還款時，中融小貸先向合眾易寶發(fā)出扣款指令，再從支付賬戶余額或綁定的銀行卡中扣款。
截圖來源：抖音APP
放心借和抖音月付，是抖音集團旗下重要的信貸產(chǎn)品，對標螞蟻集團的借唄和花唄。
抖音月付的場景較為單一，主要用于在抖音內(nèi)購買商品，不能提現(xiàn)。放心借可以提現(xiàn)，放款機構(gòu)除了中融小貸外，還有華夏銀行、北京銀行、光大銀行、渤海銀行、渤海信托等金融機構(gòu)。
字節(jié)跳動還在國際數(shù)字銀行牌照上做過嘗試。
2020年年初開始，市場就不斷傳出消息稱，字節(jié)跳動在角逐新加坡數(shù)字銀行牌照。遺憾的是，2020年年底新加坡金管局發(fā)放的4張這類牌照時，字節(jié)跳動卻未出現(xiàn)在名單內(nèi)，其中兩張牌照發(fā)給了螞蟻集團的全資子公司，和以綠地金融投資控股集團為首的財團。
隨后，字節(jié)跳動在金融領(lǐng)域布局再落一子。2021年1月，字節(jié)跳動成立了海南字跳商業(yè)保理有限公司（下稱“字跳保理”），該公司業(yè)務類型為商業(yè)保理，在工商經(jīng)營范圍，亦覆蓋企業(yè)征信業(yè)務。
字跳保理成立后開展了一筆數(shù)額不小的項目。2021年9月，榮聯(lián)科技(002642.SZ)發(fā)布公告稱，公司擬與字跳保理開展應收賬款無追索權(quán)保理業(yè)務，保理業(yè)務總額度不超過5000萬元，上述額度自雙方正式簽署保理業(yè)務合同之日起一年內(nèi)有效。
上述業(yè)務合作中，榮聯(lián)科技作為銷售方，與購買方訂立商務合同并形成的應收賬款，根據(jù)《保理業(yè)務合同》的約定，將相應的應收賬款轉(zhuǎn)讓給字跳保理，向字跳保理申請辦理無追索權(quán)保理業(yè)務。
此外，2022年6月27日，深圳市地方金融監(jiān)管局批復，同意設(shè)立深圳市智永慧科融資擔保有限公司。該公司由北京今日頭條科技有限公司100%控股。
至此，圍繞保險經(jīng)紀、小貸、支付、商業(yè)保理、融資擔保等多個業(yè)務類型，字節(jié)跳動的金融版圖正逐步成型。
3、金融業(yè)務的“冰與火”
互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)展到最后，可能都會涉及金融業(yè)務，因為金融是商業(yè)的潤滑劑和支持底層，具有天然的流量變現(xiàn)的功能。
字節(jié)跳動在金融領(lǐng)域的跑馬圈地起步較晚，但因為并不缺錢，在金融領(lǐng)域邁出的步伐也越來越大，同時也在個別業(yè)務上做出過“斷舍離”。
以2017年布局的證券業(yè)務為例，由于同時期有同花順、東方財富、騰訊自選股等深耕市場已久的競品，這也導致原字節(jié)跳動旗下海豚股票自上線那天起，并沒有留下太耀眼的成績。據(jù)報道，海豚股票日活用戶僅為13.39萬。面對不賺錢的業(yè)務，還要留著繼續(xù)燒錢？5年后的2022年2月21日，字節(jié)跳動給出了答案。華林證券與字節(jié)跳動簽署了海豚股票APP購買協(xié)議。此后，字節(jié)跳動曾表示，未來不會從事證券業(yè)務。
剝離證券業(yè)務后，緊接著，為海豚股票提供股票咨詢推薦服務的證券投顧牌照，也被出售。
天眼查信息顯示，2022年11月，北京金美林投資顧問有限公司(下稱“金美林投資顧問”)的工商信息發(fā)生變更，全資控股股東由江蘇今日頭條變更為深圳格隆匯信息科技集團有限公司，2023年5月，企業(yè)名稱由金美林投資顧問變更為北京格隆匯投資顧問有限公司。
圖源：天眼查
互聯(lián)網(wǎng)巨頭在支付業(yè)務的布局中，阿里有支付寶，騰訊有微信支付，京東旗下有京東支付；網(wǎng)絡小貸業(yè)務上，阿里有螞蟻集團的借唄和花唄，百度有度小滿金融和有錢花……后起之秀“字節(jié)系”在這條賽道上，最后能否成為最大贏家？有待時間驗證。
隨著金融版圖的擴張，“字節(jié)系”也需要留出更多的時間和精力，深耕更核心、更具價值的金融板塊，要想做大這塊蛋糕，走出不同于BATJ的差異化路線，或許還要在產(chǎn)品上下更多的功夫。
你認為在“字節(jié)系”的金融版圖中，能否再獲另一張支付牌照？留言聊聊吧。