界面新聞記者 | 張熹瓏
8月15日，速騰聚創(chuàng)（02498.HK）公布2024年中期業(yè)績。上半年，公司總收入達(dá)7.27億元，同比增長約121.0%；凈虧損為2.68億元，較2023年同期的凈虧損7.68億元收窄65.2%。
ADAS激光雷達(dá)銷量持續(xù)走高是營收翻倍的主要動力。1-6月，速騰聚創(chuàng)激光雷達(dá)銷量約為24.3萬臺，同比增長415.7%，半年銷量逼近2023年全年。其中，用于ADAS應(yīng)用的激光雷達(dá)產(chǎn)品和用于機(jī)器人及其他的激光雷達(dá)產(chǎn)品的銷量分別為23.45萬臺及8900臺，較2023年同期增加487.7%及21.9%。
截至上半年末，速騰聚創(chuàng)取得22家汽車整車廠及一級供貨商80款車型的量產(chǎn)定點(diǎn)訂單，并為其中12家客戶的29款車型實(shí)現(xiàn)SOP。
速騰聚創(chuàng)CEO邱純潮在中期業(yè)績會上表示，上半年新增了17款車型的定點(diǎn)，根據(jù)財務(wù)統(tǒng)計，上半年對業(yè)績貢獻(xiàn)較大的前五名分別是吉利、小鵬、比亞迪、上汽、賽力斯等集團(tuán)以及相關(guān)品牌，排名不分先后。
“L2+正在普及，L3也在國內(nèi)和海外快速落地，海外廠商的市場空間也將大幅拓展，加上機(jī)器人市場也充滿可能性，在這些因素的加持下，我們預(yù)計，2026年是有機(jī)會實(shí)現(xiàn)全面盈利的一個年度。”邱純潮表示。
價格進(jìn)一步下探
在無人駕駛逐漸走向商業(yè)化的進(jìn)程中，激光雷達(dá)技術(shù)和純視覺技術(shù)形成了一場“向左走，還是向右走”的對決。
純視覺技術(shù)依賴攝像頭采集圖像信息，成本相對低廉，數(shù)據(jù)處理較為簡便；激光雷達(dá)技術(shù)通過發(fā)射激光束來獲取精確的三維空間信息，具有測量精度高、對環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng)的優(yōu)勢，但成本更高。
由于成本問題，激光雷達(dá)一度被卡在了20萬以上的車型，部分20萬級別的新勢力更傾向純視覺方案，極越01就是一個例子。
對此，邱純潮提到，這跟包括激光雷達(dá)在內(nèi)的預(yù)控等成本過高有很大關(guān)系，每一款車的規(guī)劃都得提前一年以上，2024年上市的車型，在2022年或2023年規(guī)劃時，仍面臨高昂的高階智駕核心零部件售價，當(dāng)時激光雷達(dá)價格也沒有給到市場一個明確的預(yù)期。
不過，激光雷達(dá)價格在近兩年不斷“試探底線”，例如速騰聚創(chuàng)用于ADAS應(yīng)用的激光雷達(dá)產(chǎn)品平均單價，由2023年上半年的每臺約3700元減少至2024年上半年的每臺約2600元。
針對價格進(jìn)一步下探，速騰聚創(chuàng)在財報中解釋，主要由于上半年成功降低原材料采購成本，以及銷售了更多量產(chǎn)激光雷達(dá)，與2023年上半年銷售的各自價格較高的原型相比，其單價通常較低。
快速放量下，ADAS激光雷達(dá)毛利率實(shí)現(xiàn)回正，由2023年上半年的毛損率35.5%大幅提高至毛利率11.2%。上半年，公司整體毛利率為13.6%，對比2023年同期提升了約9.7個百分點(diǎn)。
眼下，激光雷達(dá)的千元時代正在加速到來。如一徑科技的短距激光雷達(dá)售價下探到100美元（約722元人民幣）左右，長距激光雷達(dá)售價為200美元（約1442元人民幣）左右；森思泰克推出96線激光雷達(dá)和192線激光雷達(dá)，號稱將激光雷達(dá)帶入“千元機(jī)以內(nèi)”時代。
速騰聚創(chuàng)亦在今年北京車展前夕推出中長距激光雷達(dá)MX，價格預(yù)計在200美元上下。邱純潮透露，目前的節(jié)奏是有批量的MX樣品配合市場上車，預(yù)計2025年第一季度開始啟動SOP、規(guī)?；桓叮曛袝懈嗟能囆?，包括15萬到20萬級別車型裝配MX。
進(jìn)軍15至20萬區(qū)間車型市場
從終端市場來看，目前搭載激光雷達(dá)的城市NOA還主要于20萬元以上區(qū)間。不過，20萬元以下的車型才是主流市場，國內(nèi)乘用車市場8-20萬元車型市場占比達(dá)70％以上。
速騰聚創(chuàng)MX就盯上了更大眾化的汽車市場。邱純潮提到，預(yù)計在未來會有幾個很大的增長點(diǎn)。首先是L2+自動駕駛的普及，隨著20萬元以上車型的應(yīng)用逐漸成熟，20萬元以下這一汽車主力銷售區(qū)間的需求也將逐步被滲透，MX會將15至20萬區(qū)間車型的滲透率作為重大增長點(diǎn)，MX與域控等核心部件的快速低成本化結(jié)合，讓20萬以下的車型搭載高階智駕功能成為可能。
MX將在速騰位于深汕合作區(qū)的RoboSense Mars制造總部基地生產(chǎn)、開啟首個客戶量產(chǎn)交付，該基地總面積達(dá)10萬平方米，預(yù)計今年第三季度投入使用。邱純潮透露道，一期的產(chǎn)能達(dá)100萬臺。
第二個增長點(diǎn)是L3級別技術(shù)，無論是海外還是國內(nèi)都在快速落地，會讓單車配備激光雷達(dá)的數(shù)量有幾倍的上升。
“最后是海外市場，對比國內(nèi)市場，粗略的估計大概是8000萬臺車跟上千萬臺車這樣的一個比例，市場會進(jìn)一步被打開。”邱純潮說。
今年以來，政策層面持續(xù)對L3/L4測試應(yīng)用“開閘”，作為國內(nèi)首批獲得測試牌照的車企，奔馳、寶馬、廣汽埃安、智己、阿維塔、極狐等紛紛在旗下L3測試車上搭載了激光雷達(dá)。L4更是如此，武漢爆火的百度蘿卜快跑無人車，配備了速騰聚創(chuàng)的M平臺產(chǎn)品。
“Robotaxi即L4級別自動駕駛，主要目的還是把人安全地從A點(diǎn)送到B點(diǎn)，激光雷達(dá)是Robotaxi必備的傳感器，要替代另外一個駕駛員，所以價值空間更大，跟L2+的需求相比，可能要多上3到5倍。”邱純潮認(rèn)為，Robotaxi的大規(guī)模應(yīng)用，將帶來對激光雷達(dá)裝配量的可觀需求。
國金證券8月上旬發(fā)布的研報指出，車路云一體化背景下，試點(diǎn)城市落地牽引需求放量，按照單路口感知設(shè)備30-60萬的資金預(yù)算，低于萬元的激光雷達(dá)更有可能被選入路側(cè)智能化感知設(shè)備方案，激光雷達(dá)有望從路側(cè)感知設(shè)備的“可選項(xiàng)”走向“必選項(xiàng)”。
不過，邱純潮亦指出，Robotaxi的鋪開應(yīng)用，估計還需要幾年時間，車規(guī)固態(tài)激光雷達(dá)在Robotaxi上的收入，短期內(nèi)還是不能跟L2+車輛相提而論。雖然機(jī)械式激光雷達(dá)在Robotaxi的應(yīng)用短期內(nèi)可以獲得巨大的利潤和營收，但長期來看，還是堅(jiān)持要把高性能高質(zhì)量的車規(guī)激光雷達(dá)滲透到Robotaxi上面去。