界面新聞?dòng)浾?| 莊鍵
美國(guó)政府在4月宣布對(duì)中國(guó)輸美商品征收所謂對(duì)等關(guān)稅，對(duì)包括鋰電在內(nèi)的諸多行業(yè)造成沖擊。孚能科技(688567.SZ)籌劃多時(shí)的控股權(quán)更迭落定，廣州國(guó)資成為其控股股東。
寧德時(shí)代(300750.SZ)發(fā)布驍遙雙核電池，但這項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)的商業(yè)化落地尚需時(shí)日。由于項(xiàng)目建設(shè)周期規(guī)律疊加政策調(diào)整影響，今年一季度，以鋰電池為主的國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)同比下降。
美國(guó)對(duì)等關(guān)稅政策沖擊鋰電行業(yè)
4月2日，美國(guó)政府宣布對(duì)中國(guó)輸美商品征收所謂對(duì)等關(guān)稅，稅率在多次上調(diào)后達(dá)到125%。作為反制措施，自4月12日起，中國(guó)對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口商品加征關(guān)稅稅率也上調(diào)至125%。
美國(guó)的上述關(guān)稅政策正在對(duì)全球鋰電行業(yè)造成沖擊，其最終影響尚有待評(píng)估。美國(guó)是中國(guó)鋰電池第一大出口市場(chǎng)，今年一季度中國(guó)輸美鋰電池金額為31.32億美元，同比增長(zhǎng)7.7%，占國(guó)內(nèi)鋰電池出口總額的20.2%。
國(guó)內(nèi)多家鋰電池龍頭已就關(guān)稅政策影響作出表態(tài)。
4月8日，億緯鋰能(300014.SZ)率先就美國(guó)對(duì)等關(guān)稅政策回應(yīng)稱，其目前直接出口美國(guó)的占比低于4%。短期看，公司與美國(guó)客戶主要采取FOB(離岸價(jià))模式進(jìn)行結(jié)算，這種模式下億緯鋰能不承擔(dān)關(guān)稅成本，對(duì)現(xiàn)有合同的交付不造成成本影響。
寧德時(shí)代管理層稱在4月14日召開(kāi)的一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上稱，該公司在美國(guó)業(yè)務(wù)占公司出貨比重較小，且去年以來(lái)已經(jīng)根據(jù)環(huán)境變化提前做了預(yù)案，有關(guān)關(guān)稅政策對(duì)公司業(yè)績(jī)影響較小，寧德時(shí)代正在與客戶積極協(xié)商解決方案。
依賴于中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的美國(guó)企業(yè)也就對(duì)等關(guān)稅負(fù)面影響作出預(yù)警。
特斯拉4月22日表態(tài)稱，其能源業(yè)務(wù)面臨美國(guó)關(guān)稅政策的巨大影響，因?yàn)樘厮估枰獊?lái)自中國(guó)的磷酸鐵鋰電池。根據(jù)伍德麥肯茲的統(tǒng)計(jì)，2023年，特斯拉是全球市場(chǎng)份額最大的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商。特斯拉目前正在調(diào)試設(shè)備，以便在美國(guó)本地生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，但這只能服務(wù)于該公司總裝機(jī)容量的一小部分。
廣州國(guó)資控股孚能科技
孚能科技籌劃多時(shí)的控股權(quán)更迭塵埃落定。該公司4月15日披露，控股股東香港孚能及其一致行動(dòng)人已于4月11日完成孚能科技5%股份的過(guò)戶。受讓方為廣州工控集團(tuán)旗下企業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股15.9元，交易總金額9.7億元。
由此，廣州工控集團(tuán)及其一致行動(dòng)人持有的孚能科技表決權(quán)升至16.1%，香港孚能及其一致行動(dòng)人持有的表決權(quán)比例降為11.1%。
廣州工控集團(tuán)去年位列世界500強(qiáng)第394位，股東方為廣州市人民政府和廣東省財(cái)政廳，持股比例分別為90%和10%。
上述交易后，孚能科技的控股股東變更為廣州工控集團(tuán)，廣州市人民政府成為實(shí)際控制人。孚能科技此前的實(shí)際控制人為公司創(chuàng)始人王瑀和Keith D. Kepler。
孚能科技2020年登陸上交所科創(chuàng)板，有著科創(chuàng)板動(dòng)力電池第一股之稱。但上市以來(lái)，其已連續(xù)五年虧損，去年凈虧損超3億元，虧損額有所收窄。孚能科技稱，廣州工控集團(tuán)成為控股股東后，將為上市公司提供戰(zhàn)略、市場(chǎng)品牌、研發(fā)等方面的支持。
早在2023年8月，廣州工控集團(tuán)就披露了謀求控股孚能科技的計(jì)劃，但交易方式經(jīng)歷多次調(diào)整，最終在今年1月明確最終方案。廣州工控集團(tuán)稱，謀求控股孚能科技是基于對(duì)其價(jià)值的認(rèn)可，以及長(zhǎng)期戰(zhàn)略和市場(chǎng)定位的認(rèn)同。其董事長(zhǎng)景廣軍去年曾告訴界面新聞，孚能科技的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)將成為廣州工控集團(tuán)新能源汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)版圖中的重要組成部分。
寧德時(shí)代發(fā)布驍遙雙核電池
寧德時(shí)代在4月21日發(fā)布驍遙雙核電池，這款電池新品被寧德時(shí)代市場(chǎng)部總經(jīng)理羅堅(jiān)視為“王炸”。在他看來(lái)，驍遙雙核電池“代表了未來(lái)的一個(gè)最終方向，而不是歸結(jié)到某一條很具體的技術(shù)路線”。
傳統(tǒng)電池通常采用單一化學(xué)體系，其中以磷酸鐵鋰電池和三元電池最為主流。驍遙雙核電池則被分成兩個(gè)獨(dú)立的能量區(qū)，分別采用不同化學(xué)體系的電池，以彌補(bǔ)傳統(tǒng)電池采用單一化學(xué)體系時(shí)的短板。
“我們深刻認(rèn)識(shí)到每一個(gè)化學(xué)體系有自己的邊界，有自己的優(yōu)勢(shì)也有短板?！睂幍聲r(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群稱，雙核電池可以讓定制化成為現(xiàn)實(shí)，消費(fèi)者無(wú)需在電池的續(xù)航、壽命、安全、快充等維度進(jìn)行妥協(xié)。
寧德時(shí)代此次發(fā)布的驍遙雙核電池組合方案主要包括四種，其中的鈉鐵雙核方案(鈉新電池+磷酸鐵鋰自生成負(fù)極電池)，可以兼顧低溫性能和超過(guò)700公里的續(xù)航。鐵鐵雙核方案(第二代神行超充電池+磷酸鐵鋰自生成負(fù)極電池)則能保證1000公里續(xù)航，并且具備快速充電能力。
上述四種組合方案都引入了自生成負(fù)極技術(shù)，此項(xiàng)技術(shù)不再需要傳統(tǒng)的石墨負(fù)極材料，從而讓電池質(zhì)量能量密度提升50%。采用雙核體系的動(dòng)力電池因此能搭載更多電量，提升電動(dòng)汽車(chē)的續(xù)航能力。
寧德時(shí)代目前已經(jīng)解決了自生成負(fù)極技術(shù)的諸多核心技術(shù)問(wèn)題，但是從技術(shù)轉(zhuǎn)化為商品仍然需要時(shí)間。寧德時(shí)代研發(fā)體系聯(lián)席總裁歐陽(yáng)楚英預(yù)計(jì)，基于鋰離子電池體系的自生成負(fù)極有望在未來(lái)2-3年裝車(chē)。這也使得上述四種組合的驍遙雙核電池商業(yè)化落地存在一定不確定性。
一季度國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能裝機(jī)首次下降
中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟4月23日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，國(guó)內(nèi)新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模5.03 GW/11.79 GWh，同比下降1.5%/5.5%。這是聯(lián)盟2022年發(fā)布該項(xiàng)統(tǒng)計(jì)以來(lái)的首次同比下降。
新型儲(chǔ)能是指除抽水蓄能以外，以輸出電力為主要形式的儲(chǔ)能技術(shù)，鋰電池儲(chǔ)能占據(jù)主導(dǎo)地位。GW為功率單位，表示儲(chǔ)能系統(tǒng)的最大瞬時(shí)功率；GWh為能量單位，表示儲(chǔ)能電池的容量。
中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)、副研究員岳芬對(duì)界面新聞表示，一季度儲(chǔ)能裝機(jī)數(shù)據(jù)出現(xiàn)下降，主要因項(xiàng)目建設(shè)周期規(guī)律疊加政策調(diào)整影響。
岳芬稱，136號(hào)文出臺(tái)后，國(guó)家層面雖然明確了改革方案，但具體實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)，短期內(nèi)市場(chǎng)會(huì)有觀望期，需要重新搭建投資收益測(cè)算模型，因此儲(chǔ)能項(xiàng)目開(kāi)發(fā)速度放緩。
今年2月9日，國(guó)家發(fā)改委與能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》(即136號(hào)文)，明確新能源項(xiàng)目上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，上網(wǎng)電價(jià)通過(guò)市場(chǎng)交易形成，并叫停強(qiáng)制配儲(chǔ)。強(qiáng)制配儲(chǔ)增加了新能源企業(yè)的投資成本，又因利用率低等問(wèn)題廣為行業(yè)詬病，但它也帶動(dòng)了近年來(lái)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)量的大幅增長(zhǎng)。
136號(hào)文所提出的新能源項(xiàng)目全面入市政策，以6月1日為節(jié)點(diǎn)區(qū)分存量和增量項(xiàng)目，“531”之后的項(xiàng)目，所發(fā)電量通過(guò)市場(chǎng)化競(jìng)價(jià)方式確定。136號(hào)文出臺(tái)后，國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)一度出現(xiàn)搶裝潮，光伏新增裝機(jī)今年一季度同比增長(zhǎng)30.5%。
“存量新能源項(xiàng)目搶裝帶來(lái)的配置儲(chǔ)能需求，可能會(huì)體現(xiàn)在二季度，特別是‘531’節(jié)點(diǎn)前的裝機(jī)數(shù)據(jù)中。”岳芬分析稱，一季度是絕大部分企業(yè)全年中裝機(jī)最少的季度，并不是訂單交付期。